Sora带火AI行情，与AI相关的光模块、服务器、pcb、算力租赁等产业链个股梳理

AI像几年前的医药、新能源。都会走一个从题材炒作到价值成长的阶段。

去年上半年的AI，与2018年上半年的医药。都属于题材萌芽期。2018年到了下半年，由于市场太差，都崩了。等到2019年市场企稳，医药走出来持续两年的大牛市。其中成长性最好的CXO，成为最闪耀的明星。我这次的AI，路径非常类似。

光模块

1、中际旭创谷歌、英伟达一供。800G批量出货。

2、新易盛META，800G送样中。

3、天孚通传言英伟达自己做光模块，找天孚做三供，同时与思科合作。

4、华工科技阿里、字节都是都是公司客户，英伟达、微软送样800G；苹果及特斯拉供应商，光模块方面或有机会取得苹果及特斯拉订单。

5、光迅科技业务主要国内为主，占据百度+阿里+腾讯+字节30%以上的份额，华为部分份额，今年海外高速率光模块批量发货，800G产品已小批量出货美国客户，但客户息不详，预测是超微电脑。

6、剑桥科技收购了海外主推LPO的厂商，最大客户是微软，思科认证进度快，meta验证晚，亚马逊送样满意。800G方面送样中，暂未出货。

服务器

工业富联英伟达最大的服务器代工商。国际市场老大

浪潮息英特尔、英伟达（还在制裁名单）、AMD。国内市场老大

拓维息华为昇腾老大，主供华为盘古方向。

中科曙光国内排名靠前的国产AI芯片，它都会扶持。自主可控的老大

弘电子: 腾讯系，深度绑定燧原。有黑马潜力

PCB

胜宏科技英伟达系老大，据说pcb份额达30%以上。国际市场老大

沪电股份华为系老大，同时也供应台湾几大服务器代工商。国内市场老大

奥士康AMD+英伟达的备选供应商

景旺电子AMD系老大，同时也间接供应英伟达

世运电路特斯拉供应商，目前在给特斯拉AI服务器打样pcb板。

世运电路。东山精密苹果供应商，苹果服务器pcb板极大概率由其供应。

算力租赁

世纪华通腾讯系，腾讯直接持股，腾讯最大的人工智能智算中心由世纪华通建设并运营。同时，深邦华为。

鸿博股份英伟达，明星股

云赛智联国资云，地处上海，不绑定任何巨头，北京深厚。