【东数西算全面启动，半导体行业如何受益？】

2月17日，“东数西算”全面启动，成为继“南水北调”“西电东送”“西气东输”后的又一大国家级超级工程。它被视作数字经济框架下的重点工程，是新基建的一部分，承载着建立健全全国一体化大数据中心体系的愿景。

数据中心产业链既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、息通、基础软件、绿色能源供给等，覆盖门类广、带动效应大。除了IDC、精密温控、设备商、光模块、电运营商等赛道，半导体产业也是其中的重要一环，可为数字产业提供底层算力支撑。

数据中心需要很多高性能计算芯片，由此可衍生出三条投资主线计算芯片、存储芯片和服务器芯片和接口芯片；具体到个股，首创证券表示，高性能计算芯片是芯片国产化的最难攻坚战，目前中国大陆高性能计算芯片正在起步阶段，A股相关公司较少，关注澜起科技、国芯科技、聚辰股份、兆易创新、景嘉微、寒武纪、芯原股份；中银证券建议关注澜起科技、安路科技-U、寒武纪-U、兆易创新、北京君正、聚辰股份、景嘉微。

方正证券发布研究报告，进一步梳理了中长期内的受益板块中期来看，大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通传输往往面临数据延迟的问题。因此，“东数西算”需进一步夯实网络通基础建设，包括交换机、5G基站、路由器、服务器等传输设备和无线设备，将带动通芯片需求高涨。创耀科技、紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、浪潮息等公司有望受益。另有多家机构指出，光模块是数字新基建不可或缺的一大基础元器件，该板块A股核心标的包括光库科技、光迅科技、仕佳光子、中际旭创等。