高低轮换，注意这个高成长股

高位的不贪心获利了结
低位高景气行业底部共振启动
结合公司业绩基本面以及机构持仓情况，我筛选了一个案例供参考，注意回踩底部共振机会
蓝思科技 (300433)

中国电子制造商正在打开全新的篇章。 当前的中国大陆供应商龙头开始向供应链纵深拓 展，并初步打通下游组装环节。中国大陆的供应商龙头具备了国际 化大型电子制造组装及服务的基本能力，开始崭露头角。我们认 为，中国大陆供应商有机会通过建立下游组装平台， 推动自身产值 的增加和利润的增厚，并且构建护城河。同时，还可以借助自身平 台化能力，帮助电子品牌， 如苹果等，减轻日益增长且复杂的供应链管理的压力。而苹果的硬件产品对中国供应链而言， 既是基本 盘，也是增量空间。
深耕智能手机零组件和组装，积极拓展汽车电子在手机盖板玻璃 的主营产品的基础上，蓝思积极拓展金属、蓝宝石等多种材料的外 观件、结构件。同时，蓝思向上游拓展玻璃加工的辅料，保证供应 安全，改善成本结构；向下游拓展结构件及组装业务， 不断加深在 智能手机及智能硬件的布局。蓝思亦已经完善布局汽车电子玻璃的 产品线， 并打入头部新能源车企， 有望直接享受未来几年新能源汽 车智能化的高速成长的红利。 从零部件企业像平台型公司发展 首 先，蓝思的基本盘玻璃盖板行业增长保持稳定，为其业绩保驾护 航。其次，围绕苹果，蓝思打造了从玻璃到金属的全材料能力。借 助自身盖板玻璃的产品，初步实现显示触控模组的能力。同时， 收 购可成泰州工厂， 蓝思获得了苹果手机结构件能力。该金属结构件 业务将在 2022 年大幅成长，是蓝思业绩的重要推动力。最后， 蓝 思借助其零部件能力，向下游组装业务扩张， 增加产值，推动成 长。在安卓阵营蓝思已先行一步， 投身于组装业务。 充分享受新能 源汽车及汽车电子加速成长红利 由于新能源汽车对智能化的需求 增加，蓝思消费电子玻璃的能力有望向汽车行业迁移， 推动行业发展。蓝思已在头部新能源车企客户中打入多个产品， 包括中控屏、 仪表盘组件、 B 柱组件等。因此， 蓝思更是可以直接享受新能源汽 车行业增长红利， 推动公司估值提升。