大定增吓爆了市场

坚守自己的能力圈！跟随产业趋势，紧扣业绩主线，估值可提升、业绩超预期且可持续、调整较为充分！

★

复盘

蓝思科技的150亿定增

★

★

缺乏了南水指引，内资似乎找不到方向，成交也仅仅5000亿，符合之前说的波动收敛的特。市场跌幅最大的中小创业板1.4%，而上证仅仅0.5%不到。波动收敛下，市场缺乏亮。

波动收敛的另外一个特就是个股分化，特别是被市场抛弃的板块和个股。成交量大幅减少，地主家余粮不多，小甜甜分分钟变成牛夫人。所以这个时候蓝思科技的150亿定增，对市场的打是多么的明显。消费电子、元器件和半导体都难逃厄运，尽管蓝思科技定增不过是最后的稻草。

从市场热来，蝗虫的炒作不具有持续性，同样，还有今天的家电。格力电器不过是超跌后的反弹，属于价投的行情。而工程机械和建材，则是老基建的坚持，在都谈论新基建的时候，姜还是老的辣。服不服，意外不意外！投资就是投龙头，海螺水泥、三一重工和恒立液压这种，市场竞争出来的龙头还是值得重关注的。一个优秀的管理层是长期投资的重要保证。

既然说到管理层，那就说说蓝思科技。周老板的格局还是很大的，不然不可能从一个打工妹最后变成女首富。但在蓝思科技的财报上，确实有让人不那么放心了。结合之前的可转债操作，和利润报表的调节，作为长期投资，周老板可能不如另外一个打工妹出身的王老板。当然，立讯精密是不是估值合理了另说。

半导体继续弱，但继续有意思的是半导体继续没封住跌停。上周说了没跌停就没恐慌盘，所以，继续等吧。带血的筹码估计后面有更肥厚的。

食品和种业力度有衰减，挺好。跷跷板行情下，只有老的抱团解散才能够有新的抱团出现。目前行情，要么是调整不到位的，要么是风险报酬比不合适的，所以强行上仓位的肯定比较难受了。

继续坚持自己的标准跟随产业趋势，紧扣业绩主线，选择估值有提升空间、业绩超预期且可持续、调整较为充分的标的。继续耐心等待，调整好了才有超额收益的可能。

只有强劲的中期技术大底才是最靠谱的底，它比任何估值方法都靠谱，因为在估值的艺术上来说市场先生才是最聪明的！

一加一减、一多一少、一远一近、一快一慢。