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  • 作者:明月镜坛
  • 2024-02-08 14:28:54
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靠谱的解释。由于量化大量持仓沪深300、微盘股,同时用IC、IM对冲获取超额收益。本轮微盘股流动性引爆,量化中性策略止损,结果就是被迫做多IC、IM,抛售微盘股和沪深300,微盘股崩,沪深300被国家队接住了。同时这种风格变化会引发量化策略快速调仓,集中买入天孚通这类风格偏价值、中盘、量化没有持仓的股票,所以你看到天孚通连续逼空,但由于行情还是熊市,里面资金兑现意愿强烈,逼空结束后就快速回调了。今天中证2000上涨代表短期猛烈的风格再平衡结束了

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