11月21日资本市场预警信息

1、美三大股指周二再度集体收低：苹果跌近5%领跌道指 京东跌7.6%。

2、上交所：创投概念股引发市场关注 但目前并无所谓的“挂牌企业名单”。

3、年内私募清盘产品已有4045只 清盘数量创5年新高。

4、比特币连番下挫已穿矿机成本价 已有矿场清盘。

5、11月以来货币ETF缩水近200亿。

6、三家私募基金因虚假宣传 被列为不予登记机构。

7、油再度重挫 美油下挫6.6%布油下挫6.4%。

8、上交所对博天环境下发问询函 刚获纾困资金三家创投股东拟清仓减持。

9、上交所对引力传媒时任董秘张蓓予以通报批评 因在互动平台披露与“抖音”业务合作信息。

10、瑞银将特斯拉目标股价调高至230美元 继续维持“卖出”评级。

11、多家国际投行下调京东ADR目标价 野村从41美元下调至24美元。

12、科创新源：多名股东拟合计减持不超12.19%股份。

13、市北高新十二板再次提示风险：股价严重偏离公司基本面。

14、港股上市公司区块链集团被香港高院颁令清盘。

15、天翔环境：控股股东质押股份触及平仓线。

经济预警消息

1、上交所：创投概念股引发市场关注 但目前并无所谓的“挂牌企业名单”。近期，上交所关注到，创投概念股引发市场关注，各传播平台也频频出现挂牌企业的各类讯息，发布者群体复杂。上交所再次声明正加速推进科创板和注册制试的方案与制度设计，目前无所谓的“挂牌企业名单”。在此，上交所提醒市场投资者，不要盲目听信网络传言，同时也提醒报道发布者，再出现未与本所核实的不实报道，上交所将对发布人追究责任。

2、年内私募清盘产品已有4045只 清盘数量创5年新高：今年以来，股市大幅度调整，私募行业遭遇近几年最寒冷的冬天。前三季度已有4045只产品清盘，为5年来清盘量之最。格上研究中心数据显示，2014~2017年，私募产品清盘量分别为782只、1824只、2288只、3572只。

3、消息人士：公募基金投资范围料不会扩大至“非标”。对于近期监管层表态“完善公募基金投资策略、适时拓展投资范围，丰富基金产品类型”，有业内人士分析，公募基金投资范围扩大，有助于适度向银行理财投资范围靠拢，防范监管套利。不过，相较于银行公募理财可以投资“非标”，从消息人士处获悉，预计公募基金的投资范围不会超出标准化投资标的，“非标”应该不会被纳入。另有基金研究人士直言，非标投资与公募基金传统投资存在较大差异，公募基金不会轻易试水，即使能投短期内也不敢投。

4、比特币连番下挫已穿矿机成本价 已有矿场清盘：周二下午比特币报价穿4300美元防线，人民币报价则跌破30000元，24小时内跌幅超过17%。连番下跌中，比特币价格已经穿多个矿机成本价格，分布在国内新疆、内蒙等的部分中小型矿场，在持续下挫的币价中，已经无奈将矿机二手转卖清盘。一年前售价高达两万一台的矿机，二手转让价仅为1000多元。与清盘的矿场类似，11月20日，有算力托管平台也发出了清盘公告。一家名为算力投的平台表示，由于蚂蚁S9合约自2018年11月7日至2018年11月16日已连续十日无法支付管理费、电费。根据《算力投算力服务协议》，如若连续十天合约收益不足以支付管理费、电费时，算力合约即自动终止。

5、券商董监高今年变动频频：10家换董事长 7家总裁履新：证监会及地方证监局批复件显示，今年以来，累计有110家券商的董事、监事和经理层高管岗位出现人事变动，至少有292名董监高经过监管部门核准，正式走马上任。有16家券商正副董事长经地方证监局核准履新，其中包括10名券商董事长以及6名副董事长。

6、券商资管规模连续8个月下滑降至14万亿元募基金规模奋起直追即将赶超：截至目前，券商资管业务去通道效果显成效，证券公司资管产品规模已连续8个月下滑。截至9月末，证券公司资管业务管理资产规模已由年初的16.57万亿元降至14.18万亿元，年内券商资管产品规模已下降2.39万亿元。而公募公募基金管理机构管理的公募基金规模已达13.36万亿元，即将赶超证券公司资管业务管理资产规模。

7、11月以来货币ETF缩水近200亿：货币ETF份额规模缩水明显，仅本月以来，货币ETF整体资金净流出近200亿，若将时间拉长至两个月区间，累计净流出超过350亿。截至11月19日，27只有规模数据的货币ETF合计份额为2515.73亿份，自月初以来累计净赎回193.98亿份，净赎回比例达5.30%。若将时间拉长至货币基金收益率跌破3%的两个月内，累计净赎回达到352.09亿份，净赎回比例达13.21%。

8、三家私募基金因虚假宣传 被列为不予登记机构：近日，中基协新增三家不予登记私募机构。深圳市钜虹投资管理有限公司、深圳市前海巨眼资产管理有限公司、牛钱资产管理（杭州）有限公司在未完成登记工作前，擅自在其官网或微信公众号上宣传自身已在协会登记为私募基金管理人。协会认定，因存在重大遗漏、虚假填报、恶意欺诈等违规事项，不予登记该三家机构私募基金管理人申请。

全球市场预警

1、美三大股指周二再度集体收低 苹果跌近5%领跌道指：美国股市全天震荡加剧，截至收盘，纳斯达克指数收跌119.66，跌幅1.70%，报6908.82；标普500指数收跌48.84，跌幅1.82%，报2641.89；道琼斯工业平均指数收跌551.80，跌幅2.21%，报24465.64。苹果收跌近5%，领跌道指，创半年以来新低；亚马逊跌1.11%，奈飞跌1.34%。中概股拼多多大涨逾16%，此前公布的三季营收同比增长逾6倍。油价大跌，美国能源股全线收低，埃克森美孚跌2.84%，雪佛龙跌2.78%，康菲石油跌3.69%。

2、中概念股收盘多数走低 京东跌7.6%：中概股收盘多数走低，阿里巴巴跌2.37%，京东跌7.67%，百度跌3.06%。简普科技跌17.98%，优信跌11.76%，稳盛金融跌10.98%，趣头条跌9%。拼多多涨16.63%，拍拍贷涨5.7%。

3、油再度重挫 美油下挫6.6%布油下挫6.4%：油期货价格周二重挫，其中美国WTI油收于一年多以来的最低水平。在下月初主要产油国召开重要会议前，投资者仍在密切关注油市场的供过于求问题。截止收盘，WTI 1月油期货收跌3.77美元，跌幅6.59%，报53.43美元/桶。布伦特1月油期货收跌4.26美元，跌幅6.38%，报62.53美元/桶。

4、特朗普表示他希望到美联储降息：美国总统特朗普周二再次批评美联储，称这个美国中央银行是个“问题”，并呼吁降低利率。“我希望美联储降低利率，”特朗普在华盛顿对记者说。 “与其他人相比，对我们来说美联储更是个问题。”

5、比特币连续第二日大跌 跌破4300关口：Bitstamp报价显示，比特币价格跌破4300美元关口，日内跌逾9%，创去年10月份来新低。

公司预警

1、上交所对博天环境下发问询函 刚获纾困资金三家创投股东拟清仓减持：上交所对对博天环境下发问询函，要求披露，一、媒体报道所述纾困贷款的资金来源、金额、资金取得方以及具体用途；二、三家股东拟减持全部所持公司股份的主要考虑、具体减持方式、减持时间安排，以及相关的风险揭示；三、公司及其控股股东、实际控制人是否参与了前述相关股东减持计划的筹划制定过程，以及内幕知情人名单，以供交易核；四、公司控股股东及其实际控制人所持公司股份的质押情况、是否存在减持意向、是否存在流动性风险，以及支持公司生产经营发展的具体措施。小财注：博天环境三大股东计划通过集中竞价、大宗交易或协议转让方式减持其所持有的公司股份，合计不超过公司总股本的31.35%，减持窗口期为2018年12月12日至2019年5月24日。

2、上交所对引力传媒时任董秘张蓓予以通报批评 因在互动平台披露与“抖音”业务合作信息：上交所认为，今日头条、抖音等移动媒体正处于当前市场高度关注的热时期，公司是否与其展开重合作关系对公司经营及投资者决策具有重大影响，属于重大敏感信息。上证e互动并非中国证监会指定媒体，公司不应在该平台披露公司未披露的重大敏感信息；同时，公司在上证e互动披露信息与事实情况不符，可能对投资者产生严重误导。

3、瑞银将特斯拉目标股价调高至230美元 继续维持“卖出”评级：瑞银今日发布投资研究报告，将特斯拉目标股价从190美元调高至230美元，但继续维持“卖出”评级。瑞银分析师科林•兰根(Colin Langan)在报告中称，经拆解发现，特斯拉电动汽车所使用电池的成本更低，这意味着特斯拉在化学和电池管理系统方面仍处于市场领先地位。为此，兰根还调高了对特斯拉的业绩预期。（腾讯科技）小财注：昨日，特斯拉股价收于354.31美元。

4、多家国际投行下调京东ADR目标价 野村从41美元下调至24美元：Benchmark下调京东目标价至31美元，此前为36美元。麦格理下调京东目标价至24美元，此前为35美元；评级从“跑赢大盘”下调至“中性”Cowen and Company把京东目标价下调至23美元，此前为34美元。野村把京东ADR评级从买入下调至中性，目标价从41美元下调至24美元。

5、科创新源：多名股东拟合计减持不超12.19%股份：科创新源晚间公告，多名股东计划减持股份，其中，持股20.64%的股东苏州天利拟减持不超180万股，占公司总股本2.06%。持股6.19%的股东映雪夜锦拟减持不超262万股，占公司总股本3%。持股9.09%的股东钟志辉拟减持不超360万股，占公司总股本4.13%。持股6.19%的股东丁承拟减持不超262万股，占公司总股本3%。

6、市北高新十二板再次提示风险：股价严重偏离公司基本面：十二连板市北高新风险提示称，公司对应2017年每股收益A股（人民币普通股）的市盈率为92.42倍，园区开发行业指数最新市盈率为21.3倍，公司市盈率明显高于行业平均水平。公司非地产类的股权投资业务规模较小，对公司的利润贡献较小，不会对公司近期经营业绩产生重大影响。

7、鲁信创投提示风险：公司对应2017年每股收益的市盈率为404倍，最新动态市盈率为1244倍，远高于金融业行业最新动态市盈率，请广大投资者注意投资风险。小财注：鲁信创投11月份累计涨幅高达144%。

8、苹果最大组装厂鸿海市值跌破万亿大关 为五年来首次：苹果最大组装厂鸿海市值自2013年11月以来首次失守万亿大关，最新跌至9,857亿元台币。因iPhone需求不佳引起股价下跌，且公司近期减资，引发市值缩水。鸿海年迄今累计跌40%，迈向2008年金融危机以来最差年度表现。在苹果的最新财报显示增长持平，并表示将停止披露季度智能手机销售数据后，苹果股价逼近熊市区域。此外，鸿海上个月减资销除两成股份，以调整资本结构、提升股东权益报酬率，这是其1991年上市以来的首次减资。

9、港股上市公司区块链集团被香港高院颁令清盘：区块链集团（00364.HK）19日晚公告，该公司于2018年11月19日在HCCW118/2018被香港高等法院颁令清盘，而破产管理署署长获委任为该公司的临时清盘人。该公司股份自2018年11月19日下午1时正起于香港联合交易所有限公司暂停买卖。据相关财报显示，区块链集团已经连续亏损多年。2016年公司运营收入30225万港元，净利-97360.4万港元；2017年公司运营收入28176.1万港元，净利-14547.6万港元；2018年上半年公司运营收入17610.5万港元，净利-6762.7万港元；与此同时由于多方债务到期的缘故公司更是压力缠身。

10、天龙光电：公司董事涉嫌违法被缉捕。天龙光电(300029)11月20日晚间公告，公司董事陈敬因涉嫌内蒙古自治区纪委监委侦办的一起刑事案件，被内蒙古自治区公安厅通告缉捕。陈敬为公司外部董事，不参与公司日常经营管理工作，该事项不会对公司生产经营产生重大影响。

11、江西广蓝：公司被纳入失信被执行人。江西广蓝公告披露，公司因有履行能力而拒不履行生效法律书确定义务被新余市渝水区人民法院纳入失信被执行人。事项将对公司经营产生负面影响。

12、兆新股份：股东股份新增7.5亿股轮候冻结。兆新股份公告披露，2018年11月20日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统询，获悉公司股东陈永弟先生及深圳市彩虹创业投资集团有限公司所持有的公司股份新增轮候冻结，共计冻结753911638股，截至2018年11月19日，彩虹集团及其一致行动人陈永弟先生合计持有公司股份753,911,638股，占公司总股本的40.05%；合计被质押股数为753,321,559股，占公司总股本的40.02%，占其合计持有公司股份总数的99.92%；合计被司法冻结股数为753,911,638股，占其合计持有公司股份总数的100.00%；合计被轮候冻结数为4,847,066,505股，占其合计持有公司股份总数的642.92%。

13、金龙机电：控股股东金龙集团所持股份被司法轮候冻结。金龙机电公告披露，公司近日通过中国证券登记结算有限责任公司系统询获悉，公司控股股东金龙控股集团有限公司2018年11月15日所持11,900,000股股份被乐清市人民法院被司法轮候冻结；2018年11月16日所持22,012,154股公司股份被温州市中级人民法院司法轮候冻结。截止本公告披露日，金龙集团共持有公司200,415,206股股份，占公司总股本比例为24.9530%。金龙集团持有的公司股份处于司法冻结状态的股份数量为200,414,490股，占其所持公司股份总数的99.9996%，占公司总股本比例的24.9529%。金龙集团持有的公司股份累计轮候冻结数量为285,515,989股。

14、天翔环境：控股股东质押股份触及平仓线。天翔环境公告披露，公司接到控股股东、实际控制人邓亲华先生通知，获悉其质押的部分股份触及平仓线，存在平仓风险。截止今日，邓亲华先生持有公司股份132,988,051股，占公司总股本的30.43%，本次触及平仓线的为先前质押的股份81,512,946股，至此已累计质押股份130,320,793股，占其持有公司股份总数的97.99%，占公司总股本的29.82%。

15、南戈壁-S(01878)尚未偿还中投公司4180万美元款项已构成违约。南戈壁-S(01878)公布，于2018年11月19日，公司应付中投公司的利息及相关费用为4180万美元。于2018年11月20日，该公司尚未按照可换股债券的规定向中投公司支付未偿还应付现金利息或发行实物支付利息股份，亦未就有关款项与中投公司达成还款安排。因此，该公司已出现可换股债券及2017年6月延期支付协议下的违约行为。

16、大股东超九成质押 商誉已近72亿元 银亿股份遭强制复牌存风险。最严停复牌新规发布后，监管层开始主动拔停牌“钉子”，因拟购买资产于8月23日起停牌的银亿股份(000981)昨日成为首家被强制复牌的公司。而携收购关联资产方案复牌当日跌停的银亿股份，还存在控股股东及一致行动人持股的高比例质押风险，三季报显示公司商誉已近72亿元、此次收购资产商誉也近10亿元等带来的商誉风险。

债市预警

1、平海发电厂：受到重大行政处罚。广东惠州平海发电厂有限公司公告披露，2018年11月13日，公司收到惠东县海洋与渔业局出具的行政处罚决定书（粤惠东处罚【2017】042-1号）。公司于2015年12月21日在惠东县平海镇平海发电厂附近海域非法占用海域1.2813公顷建造挡沙堤工程的行为，违反了《中华人民共和国口海域使用管理法》第三条第二款的规定，被责令退还非法占用的海域，恢复海域状，并处罚人民币1153.17万元的行政处罚。

2、联合资信下调宝塔石化主体和债券评级至A+。联合资信关注到，宝塔石化在集团子公司资金归集、风控管理方面存在严重不足，公司实际控制人涉嫌刑事犯罪属重大负面事件，对公司信用水平造成重大不利影响，公司存续债券到期偿付存在一定不确定性。因此，联合资信决定将宝塔石化主体长期信用等级由AA下调至A+，将“14宁宝塔MTN001”和“14宁宝塔MTN002”的信用等级由AA下调至A+，并将其列入可能下调信用等级的观察名单。

3、联合信用下调国购投资评级至A：联合评级关注到，目前国购投资有限公司可动用货币资金应对临近债务压力大。根据公司提供的偿还债务资金安排，公司拟通过资产出售、获取政府支持、再融资和引入战略投资者等方式应对流动性压力，但有关应对措施尚在推进中，由于兑付日临近实施压力较大。综合以上因素，联合评级决定将国购投资主体长期信用等级及存续期内非公开发行公司债券信用等级由“AA”下调至“A”，并将其列入信用等级观察名单。