今天正常冲高回落，低可以接回筹码，目前机会大于风

今天正常冲高回落，低可以接回筹码，目前机会大于风险，补跌的品种回避掉就可以了！

大基金二期投资方向很明确，主要是半导体材料和半导体设备。光刻胶是半导体材料中最重要的一种，也是我国卡脖子的一个领域。今天我们就来梳理这个板块。

光刻胶是一种感光材料，在光的照射下发生溶解度的变化，可以通过曝光、显影及刻蚀等操作将掩膜板上的图形转移到衬底上。

光刻胶技术先后经历了宽谱光刻胶、g/i线光刻胶、248nm光刻胶、193nm光刻胶等，发展到了目前较为先进的EUV光刻胶。从需求端来，光刻胶可分为半导体光刻胶、面板光刻胶和PCB光刻胶。其中，半导体光刻胶的技术壁垒最高。

目前全球光刻胶市场基本被日本和美国企业所垄断。日本的JSR、东京应化、越化学及富士电子四家企业占据了全球70%以上的市场份额，处于市场垄断地位。

国内高端光刻胶市场基本被国外企业垄断,特别是高分辨率的KrF和ArF光刻胶，基本被日本和美国企业占据。国内光刻胶生产商主要生产PCB光刻胶，面板光刻胶和半导体光刻胶生产规模相对较小，其中PCB光刻胶占比94%，LCD光刻胶和半导体光刻胶占比分别仅有3%和2%。

海外巨头控制95%高端光刻胶市场，国产化亟待突破，EUV光刻胶已成为下一代光刻胶材料的战略制高。

相关个股

【晶瑞股份(300655)、股吧】全资子公司苏州瑞红生产半导体用光刻胶和平板显示用光刻胶，是国内最早规模化生产光刻胶的企业之一，承担了国家重大科技项目02专项“i 线光刻胶产品开发及产业化”项目。

南大光电持有北京科【华微电子(600360)、股吧】31.39%的股权，承担国家 02 专项 KrF (248nm)光刻胶课题，目前 KrF(248nm)光刻胶目前已经通过中芯国际认证。直接投资6.55亿元(其中国拨资金1.93亿元、地方配套资金1.97亿元)，拟用3年时间建成年产 25 吨 193nm(ArF 干式和浸没式)光刻胶项目。

容大感光生产印刷电路板（PCB）感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等感光电子化学品，占据国内感光油墨市场 25%的份额、在阻焊油墨市场上占据了10%的国内市场。光刻胶产品也逐渐进入市场，目前进入的领域主要是平板显示和 LED 芯片，半导体芯片领域已经有产品进入。

强力新材主要产品为光刻胶专用化学品，分为光刻胶用光引发剂和光刻胶树脂两大系列，应用领域为印制电路板（PCB）、光刻胶专用化学品（光引发剂和树脂）、液晶显示器（LCD）用光刻胶光引发剂、半导体用光刻胶引发剂。

飞凯材料国内紫外光纤涂覆材料龙头，目前在半导体封装材料方面已经形成封装锡球、环氧塑封料、电镀液等多条业务线。且随着 19 年 TFT 光刻胶产线投产，面板化学材料业务有望加速放量。