早报精华 2009.12.27

1、【各大巨头争相布局直播带货 5G注入行业增长新动能】

2019年被称为“直播电商元年”，各大电商平台纷纷推出直播带货模式，引来无数猎奇目光。根据淘宝公布的数据，在刚刚过去的淘宝“双12”当天，7万多场直播引导的成交额同比去年增长160%。而在一个月前的“双11”，淘宝直播引导成交额近200亿，其中有超过10个“亿元直播间”，超过100个“千万元直播间”。

机构指出，5G催生出的新型营销类型及变现模式，一方面继续切割传统广告的市场份额，另一方面有望成为营销整体市场规模增长的新推力。参照4G时代新型营销类型（移动营销），预计5G时代新型营销模式（如网红营销、电商营销）的出现将成为营销市场的增长新动能，带动行业整体快速发展。

A股上市公司中，佳云科技（300242）自2018年开始布局短视频内容营销领域，并在2019年一季度取得了巨量引擎广告代理资质，整合今日头条、抖音等新兴流量平台资源。广博股份（002103）收购灵云传媒，旗下拥有著名时尚网站“爱丽时尚网”，里面有大量时尚达人，甚至时尚界的领袖级人物，都拥有庞大的。

2、【中广核惠州核电项目开工许可证正式下发 核电行业方兴未艾】

中广核惠州核电有限公司的广东太平岭核电项目1、2号继续获颁建造许可证，这标志着期待已久的中广核惠州核电项目具备开工条件。太平岭核电厂是中国广核集团拟在广东省建设的又一大型核电项目，总投资估算超1200亿元，规划建设6台目前国际最先进的三代技术核电机组。项目建成投产后，年供电500多亿千瓦时，创造绿色GDP近200多亿元，可为珠三角地区经济的可持续发展提供清洁能源。

根据国家能源局规划，到2020年我国将实现5800万千瓦投运、3000万千瓦在建的目标。机构预计，2019-2021年每年将有6-8台核电机组开工，年新增市场空间超过1200亿，而且自主三代核电技术“华龙一号”将是后续新开工机组的主要选项。目前国内条件较为成熟的“华龙一号”储备机组有10台，将在未来3年内陆续实现开工。

公司方面，久立特材（002318）已获得了核Ⅰ级热交换器传热管生产资质，实现Inconel690U型管的国产化。江苏神通（002438）生产核级蝶阀及球阀，占据国内在建核电项目的核级蝶阀、球阀超过90%的市场份额，基本覆盖国内所有核电建设项目。

3、【龙芯芯片出货量超50万颗 国产芯片巨头再发新品】

龙芯中科技术有限公司在京发布新一代通用处理器3A4000/3B4000。该处理器采用28纳米工艺，通过设计优化提升性能，主要表现为基于我国自主研制的新一代处理器核，主频达到1.8GHz—2.0GHz；定和浮单核测试分值均超过20分，是上代产品的两倍以上。据报道，2019年，龙芯芯片出货量已经达到50万颗以上。

据悉，通过优化功耗管理，基于龙芯3A4000的笔记本工作时间比上一代产品延长一倍以上。在此基础上，龙芯将于明后年推出使用12nm工艺的四核3A5000和十六核3C5000，其主频将提高到2.5GHz以上，通用处理性能将达到国际芯片巨头AMD的水平。

相关上市公司中，卫士通（002268）发布基于龙芯3A4000的IPSec/SSLVPN综合安全网关，龙芯最新3系4000处理器集成卫士通安全SE。蓝盾股份（300297）全资公司蓝盾技术与龙芯中科技术有限公司达成战略合作。

4、【机构预计2020年第一季显卡内存价格将环比上涨5%】

根据集邦咨询半导体研究中心（DRAMeXchange）最新调，2020年第一季除了因1X纳米良率问题导致供货不及，使得服务器内存价格领涨以外，显卡内存价格也快速反转向上。由于显卡内存相较于其他产品类别，属于价格波动明显的浅碟市场，因此在买方积极拉货下，预期价格将较前一季上涨逾5%，涨幅为所有产品中最高。

集邦咨询预估，在2020下半年游戏机新机种将搭载高容量GDDR6以及价格反弹的刺激下，厂会逐渐将产能转回生产显卡内存，使得明年位元产出年成长量有机会突破15%，增幅位居第二，仅次于服务器内存。

公司方面，太极实业（600667）旗下控股子公司海太公司半导体业务目前主要是为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务。深科技（000021）业务主要涵盖数据存储、半导体存储、通讯及消费电子、医疗设备等各类高端电子产品的先进制造服务以及集成电路半导体封装与测试、计量系统、自动化设备及相关业务的研发生产。

本仅用作交流学习，所涉及个股分析不作为投资意见，据本进行投资造成的损失，凡德投资不承担任何形式的责任。转载请注明出处，更多资讯请关注【凡德投资】微公众号，微搜索 " 凡德投资 " 或 " fundinv。