GPT“分裂”价投大佬，谢治宇积极“靠拢”AI链，周蔚文继续超配养殖股

上海滩上两家大型价投机构的代表人物，在4月21日晚间发布季报。

他们分别是兴全基金的谢治宇和中欧基金的周蔚文。

有趣的是，面对一季度最热门的投资主题——人工智能产业链，两人的态度迥然不同，一个“向左走”、一个“向右走”。

谢治宇积极跟进创新

谢治宇是积极的一派。

他表示，随着ChatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

基金报告期内维持了较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份新入兴全合润重仓股名单，立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业退出。

其中，澜起科技、中际旭创，是2022年年末的0持仓，直接买到了十大重仓股。

澜起科技是集成电路设计公司。日前，相关研报将澜起科技作为GPT算力产业链点评称，DDR5带动业绩稳增，AI蓄力未来成长。

而中际旭创是全球领先的数据中心光模块供应商，近期有研报认为它有望受益于AIGC快速发展。

港股重新重仓腾讯

兴全合宜的重仓股上，也体现了对人工智能相关产业链的挖掘。

澜起科技、晶晨股份进入十大重仓股。

此外，腾讯重回了兴全合宜。上一次腾讯出现在兴全合宜十大重仓股名单还是2021年年中。

但谢治宇没有解释这一布局的用意。

值得一提的是，另一只港股互联网股票、兴全合宜的第一大重仓股快手，持股数量反而明显减少。

整体来说，从兴全合宜的地区配置看，港股仓位较4季报有所减少。

周蔚文继续超配养殖

周蔚文也关注到了ChatGPT。

他提到，随着ChatGPT的横空出世，海外大模型以及相关人工智能的产业趋势受到市场关注，并很快扩散到国内产业界，市场聚焦于上游算力、传输和下游运用，在经济复苏相对温和的情景下，计算机、通讯、传媒、电子行业受到各方资金的追捧，涨幅遥遥领先。

但是他的持仓没有那么明显的向这一方向“倾斜”。

周蔚文提到，报告期内，中欧新趋势基金基本维持年初组合，相对市场继续超配了养殖与疫情受损股，周蔚文认为今年（2023年）甚至明年（2024年）这两个板块的公司盈利明显好转是大概率事件。

在宏观经济恢复没那么强劲的背景下，这种不低于市场预期的确定性业绩高增长是比较稀缺的。

另外，基金增加了处于周期底部且估值合理的化工行业以及受益于数字经济建设的通讯行业的配置，降低了弹性欠佳的部分交运、电力设备和医药行业的权重。

从十大重仓股来看，万达电影、阳光电源、万华化学、中国船舶新入中欧新趋势十大重仓股，法拉电子、宁波银行、圣农发展、金地集团退出。

其中，万达电影、阳光电源、万华化学都在1季度有所增持。

尤其是万华化学，持仓数量相对上期增长了226%。

此外，温氏股份持仓数量相对上期增长42%，确实周蔚文对于养殖仍然相当看好。