为了应对国内光伏需求的增加，美国海关开始加快中国组

为了应对国内光伏需求的增加，美国海关开始加快中国组件的放行。

隆基，天合和晶科三家组件企业都有不少组件在美国海关被扣押，近期这些企业都反馈美国清关速度明显加快，对美国的组件出口有所提升。

2022年美国对国内光伏企业进行了比较多的打压，受各种打压影响，美国22年光伏装机仅有20GW，相比21年基本没啥增长。

23年随着国内光伏组件出口美国逐步通畅，美国光伏装机有望迎来爆发式增长，市场预期美国23年光伏装机在40-50GW，成为拉动全球光伏增长的主要增量。

光伏板块今年整体投资思路比较简单，就是硅料价格大幅回落带来光伏装机成本大幅降低，有望刺激光伏装机需求出现比较明显的增长。

从结构的角度来看，地面电站的装机更加受益硅料价格的下跌，今年光伏地面电站的装机有望迎来大幅增长。

从区域的角度来看，美国光伏装机有望迎来非常强劲的增长，但是欧洲光伏装机可能会低于预期。

欧洲能源价格去年受俄乌冲突的影响，整体上涨比较明显，欧洲为了应对能源危机，在22年冬天储备了天然气，结果22年欧洲冬天非常暖和，储备的天然气都没用完，欧洲的天然气价格23年出现了非常明显的回落。

当前欧洲用天然气发电是比较划算的，23年光伏装机可能会低于市场预期。

23年光伏板块最看好的还是光伏逆变器领域的龙头阳光电源和HJT电池设备的龙头迈为股份。

阳光电源主要受益美国光伏和大储需求爆发式增长，阳光23年利润预期在50-60亿左右，业绩高增长的确定性还是比较高的。

HJT设备未来2-3年依然有比较大的降本潜力，市场对HJ成为下一代主流电池路线依然有比较强的共识，迈为股份当前估值已经比较合理，后续重点关注何时能够获得隆基，晶澳，晶科和天合这些龙头大厂的HJT订单。

光伏板块今天表现最强势是高纯石英砂领域的龙头石英股份。

高纯石英砂主要用来做石英坩锅，石英坩锅是生产硅片的主要材料，在23年光伏装机大幅增长的情况下，硅片生产相比22年会有明显增加，对石英坩锅和高纯石英沙的需求也有明显增长。

高纯石英砂的壁垒还是比较高的，目前全球只有3家企业能够生产，两家外国企业不愿意扩产，国内只有石英股份能够生产而且石英股份产能扩张的力度也比较大。

今天催化石英股份上涨的主要因素是高纯石英砂的价格出现了接近40%的上涨。

按照最新的价格计算，石英股份23年的利润有望达到35-40亿左右的水平，业绩有望大幅超出市场预期，短期可以重点关注。