牛市讲什么新故事？展望2023年

今天的盘面

昨天说成飞要整体上市了，不要急，中航电测还在停牌呢，大哥都没出来急啥。今天军工高开低走，主要是保密工作做的太好了，昨天发布，都不知道，停牌前连一个涨停都没有，证明没有资金提前获得消息。既然如此，大家都在同一起跑线，所以别急，慢慢来，等中航电测复牌才是好戏的开始，星球提了几个相关标的，可持续关注。

其他方面，临近春节，资金有的要撤退了，高位的题材股妖股尤其要注意，随时可能开启A杀，这个时候关注趋势股和赛道股，远离题材股妖股。

相关标的之前也提及了，星球也有解读，不展开。今天重点谈谈对未来行情的看法，仅供参考。

2023年展望

马上过年了，2023年也走了十几个交易日，之前写过一篇2023年的展望，其实因为那会还看不到资金今年的动向，很多事情看不清。但是经过最近一段时间的行情演绎，其实很多资金意图的苗头已经能看出一些端倪出来，所以再写一篇，算是对2023年的展望吧。

当然预测未来本来就是十分困难的事情，以下观点仅供参考。

总体感觉，2023年或者2024年应该是牛市的起点了。从大周期来看，中国股市每7-8年一轮牛市，时间上也差不多轮到了。从国家意志来说，经历了疫情三年，百废待兴，国家亟待扩大内需，重振经济，把股市做上去符合所有人利益。从政策角度来说，前几年是防风险，什么互联网平台，房地产都打压的差不多了，现在全面转向，全力支持，180度大转弯。有了这个前提，微观层面其实有点放水的意思了。就等今年两会结束，新班子上台的具体举措了。

下面聊聊未来牛市看好的板块和行业。

一个牛市一个故事，2014年是一带一路，中国中车。2007年是互联网金融券商。时代不一样，故事肯定不一样。这是要跟着产业方向走，也要跟着时代趋势走，更要跟着国家意志走。

2014年，国家大力推动一带一路，中国高铁，享誉世界，成为中国制造的世界名片，在这个背景下，国家推动南北车合并成为中国中车，打造高铁中国航母。当时的中国中车可谓如日中天，成为那一轮牛市的标杆。

新牛市一定是故事，只有新故事才能引发大家的热烈追捧。

未来的新故事有哪些？我们捋一捋

1、新能源汽车，锂电池。已经演绎过了，这几年宁德，比亚迪，赣锋相继几十倍涨幅，市值破万亿，以后星辰大海肯定没有了。但是还是我说的，整车板块可能是最后一个星辰大海，一大批国产品牌汽车企业崛起，占据世界汽车产业的顶层，这是未来牛市最大的故事之一。

因此，比亚迪再度破万亿应该没有疑问，弹性更大的长安，长城都有很好的想象空间。个人感觉，比亚迪涨个百分之几十，上到1万到1万五千亿是很正常的。但是长安，长城区区千把亿，随便炒个情绪溢价，翻个两翻都正常。

比亚迪刚刚发布了新款SUV，仰望。个人判断这是比亚迪向高端进军的冲锋号，仰望本身竞争力和产品力如何先不讨论，我甚至觉得玩噱头的成分多。越野车特别是硬派越野，最重要的是可靠性，耐久性，性能的稳定性，跑几千公里烂路，车子不坏才是硬道理。玩什么原地转圈，除了秀技术没啥太大价值，况且轮边电机谁都能用。

不管怎么说，百万豪车领域，比亚迪来了，这个很重要，以后国产车将与BBA在他们的最主要的客户群，大本营豪车领域展开针锋相对的厮杀。

特斯拉也降价了，特斯拉其实犯了个战略错误，一门心思降价，降低成本，而没有把车子做好。国产的model3和modely都是经济型电动车，这样一来，特斯拉这个电动车全球领导者直接把中高端电动车市场拱手让给了比亚迪，蔚来，小鹏。model3和Y都是低成本的经济型车型，其内饰，续航以及高级感已经大大落后于比亚迪和蔚来。这样一样，其实特斯拉已经劝退了一大批中产阶级以上，对汽车有更高要求的客户，这是十分遗憾的。

特斯拉真正的高端车型，models和X到现在还没有国产化，进口定价在70万以上，这相比比亚迪，蔚来30-50万的价位区间，显然没有竞争力。

另外一方面，特斯拉model3和y也已经好几年没有更新产品出现了，如果今年再不更新换代，那么就大大落后中国的竞争对手。

比亚迪，长安都在往高端走，比亚迪百万的仰望，长安50万的阿维塔，长城40万的坦克500，中高端汽车才是一个品牌安身立命的根本和品牌实力的体现。这一点 ，特斯拉如果还不醒悟，还在经济型低价方面转悠，有可能被中国市场对手彻底超越。

未来几年，中国汽车品牌崛起的故事将会持续演绎，刚刚中汽协数据，2022年国产汽车出口300万台，全球第二，这个数据已经有说服力了。

2、军工的故事。昨天，成飞借壳上市了，这是军工板块一件大事，从此A股来了真正的军工巨无霸。今天盘面军工板块表现一般，我说没事，真正的主角和老大还在停牌呢，等中航电测复牌才是军工板块表现的时候。

如果成飞上市估值2000亿，在牛市氛围下，炒作几番，市值突破万亿都非常可能。当年的中国中车怎么炒上去的历历在目。一旦一个标的成为市场的图腾和瞩目焦点，只要基本面够硬，市梦率不是梦。

3、储能的故事。大的赛道，光伏，锂电，半导体当中，从基本面逻辑看，还有想象空间的无疑是储能。光伏发展这么多年，已经完全内卷化了，说白了就是产能过剩。以后上中游就是惨烈厮杀，跟汽车一样，下游的储能最受益。说到底还是技术门槛不太高，都能做，产能过剩那就是定局。

储能是新能源发展的必备选项，不管是大储还是户储，没有储能，基本谈不上新能源。

由于储能很多环节跟锂电池产业重叠，特别是电化学储能都是用的锂电池，所以还是宁德比亚迪这些大玩家。真正弹性的机会可能还是逆变器，比如阳光电源。目前不到2000亿感觉翻个一倍也是可以达到的。

今年的开年行情，储能光伏一马当先，已经成为了事实的主流板块。就像我说的，新的技术比如钙钛矿，以及硅片价格下跌给了储能新的逻辑。下一个5000以上市值的新能源汽车目前看，只能从储能诞生。

4、创的故事。还是国产替代的逻辑，如果国产替代坚定不移的持续下去，以后电脑都装国产操作系统，那自己培养一个中国微软也是顺理成章的，不说万亿， 按想象空间，一两千亿肯定没问题的。像中国软件这样的才几百亿，弹性还是蛮大的。

至于氢能，关键还是要看产业启动的进度，挖掘的太早就担心等待成本过高，密切关注，大方向看好，如果有板块启动迹象再介入不迟。

传统产业就不谈了，什么房地产，医药，中药等，可能也有机会，但想象力毕竟有限。

今天先写这么多，以后有空接着聊。