2023年——坚定持有新能源

元旦三天，我听了几个专家对于2023年的宏观策略录音。有两个专家对于美股有一致的判断，就是在2023年，美股大概率还要在目前的基础上再跌百分之20%。原因在于，美联储大概率会在今年三四月份停止加息，但是不会降息，降息最早大概率到2024年，到时候全球股市才会有新的一轮大的行情。但是对于A股，各位专家对于明年中国GDP的增速一致预期在5%左右。2022年整个大盘指数跌了20%左右，按照历史上的规律，今年从1月1号到12月31号年底90%的概率会收红。同时各位专家最看好的大宗商品是黄金，如果对黄金有兴趣，可以购买黄金ETF。前面也说了，美股今年大概率会有20%的跌幅， A股也不会独善其身，所以今年大盘指数还是以上下震荡为主。

另外再说一下，我目前对市场各个板块的一些看法，但不一定对，仅供参考。整个地产行业，国家先后发出三支箭扶持地产业。好多人对明年的地产行业有所期待。但是专家对于明年地产行业的一致预期增速是同比增长是负的6%，今年整个地产行业的增速是负的45％左右。所以说地产行业即便是有向好的预期，但它实际的增速可能远达不到预期，甚至还有可能是负增长。另外一个是旅游景点板块，因为疫情过后的消费复苏，大家对这个板块的期待值也是很高。但是如果拉长周期，目前的旅游景点，包括酒店，目前的价格比疫情之前19年的价格还要高。短期之内不知道这个板块还会不会冲高，但中长期来看，这个板块的价值已经透支，中长期并不看好这个板块。另外一个是消费，包括食品饮料。最近一段时间，整个消费板块的反弹幅度很高。明年专家对整个消费板块的一致预期增速是在10%左右，目前整个消费板块的市盈率在25倍上下。

成长股投资大师彼得林奇，有一本书叫《怎样选择成长股》。彼得林奇是美国历史上最为成功的一位成长股的大师，与巴菲特齐名并肩。他选择成长股，有两个指标一个是叫市盈率，另外一个是未来三年的预期增速。市盈率这个很好理解，每个软件上都有，比如市盈率是10倍的话，表明你这只个股，如果每年的净利润既不增长也不下降的话，意味着10年可以收回你的成本。如果市盈率是20倍的话，表明20年才可以收回成本。未来三年的预期增速，比如一只个股今年的增速是50%，明年是40%，后年是60%，那么它三年的平均增速是50%。当然这个说的是预期，说的是未来。那么彼得林奇选择成长股的方法，是用市盈率来除以未来三年的预期增速。前面也说了，整个消费板块明年的增速是在10%左右，它的市盈率是在25倍，那么用25来除以10，得出来就是2.5。得出来的这个数值越小越好，越小成长性越高，最好小于1。

比如说整个消费板块，假如说在未来的三年之内，它的增速能够达到25%以上，而目前的市盈率只有25倍，那么是好的，是值得投资的。另外一个板块是半导体，基本上所有的专家都预测，明年全球的经济将会下滑，半导体对于整个经济是非常敏感的，会有成倍的放大，如果经济下滑一个点，半导体可能就会下跌10个点。专家预测半导体的拐点最迟要到2023年二季度末。还有个火热的板块叫国产代替，创，软件。整个创板块的估值很高，市盈率高，比如中国软件，好多都是净利润亏损的，但是股价已经反弹一倍以上，正儿八经业绩好的创个股，股价却一直创新低，比如中科曙光，业绩不好的没有业绩的创个股，却屡创新高。这些都是不正常的。高估的迟早会跌下来，低估的也迟早会涨上去。但是整个板块的市盈率如果上四五十倍，但未来的增速如果跟不上的话，迟早会回调回来。

最后就是新能源板块，如果从宏观的角度来看，整个新能源板块未来三年的平均整体增速，都会超过30%，而目前整个新能源板块的市盈率只有20多倍。如果按照彼得林奇的方法来算，新能源板块的比值小于1，应该在0.8左右，性价比高，符合彼得林奇，对于成长股的选择。另外从整个新能源板块市盈率来看目前的估值，处于历史上10%以内的分位，也就是在历史上90%以上的时间，都会高于目前的这个位置，也就是说这个位置在未来来看，赢的概率会非常大，将会有90%以上的概率会跑赢。第3个从目前的成交量和换手率来看，现在处于历史的低位，现在整个新能源板块的换手率跟19年的换手率基本上差不多了，随时可能会有大幅的反弹。从大的方向来看，新能源是未来10年20年的最为确定的方向和成长赛道。今天我的账户，股票整体平均涨幅是5%，我整体仓位的涨幅4.5%。从12月23号到今天为止来看涨幅最好的是储能和海上风电。跟我之前一贯的分析是一致的。其中科士达创新高，南网科技，科华数据，阳光电源，这些个股的反弹幅度都在20%左右。科士达是超预期，前几天签了一个国外的大单，这个大单占它一年营业收入的56%，也就是说一个单子，够他干半年的。从三季度季报一出来，当时是在40块钱左右，我就一直推科士达，但是最终还是没有拿住，结果今天创出新高。群里的各位都是见证者。这些都属于储能板块。从目前来看，各个券商的一致预期，大储会强于用户储能。大储的标的南网科技，科华数据，阳光电源，上能电气。各位可以看看这几只个股，从12月23号到目前的反弹幅度都已经超过了20%。另外一个是海上风电，标的包括海力风电，大金重工，金雷股份。这几只个股的反弹幅度也在20%左右。

接下来我的策略是这样的，目前整个新能源板块已经到了20日30日60日均线附近，估计不会一下过去的，等回调的时候，再换以上我所说的强势个股。包括南网科技，上能电气，科华数据，大金重工，金雷股份，海力风电。以上内容，都是我个人的分析，仅用于个人记录，也不一定对，仅供参考，不构成任何投资建议。