抛砖引玉--王鹏、钟赟、孟杰的储能持仓

储能这个行业比风电要复杂一些，申万的分类和储能股票之间并不完全对应。有相当多和储能相当的股票，在申万II级分类中属于电池。

抽水蓄能是储能的传统模式，占了绝大部分市场份额。电化学储能当前正在快速发展，尤其是磷酸铁锂电池储能。新兴的钠离子储能也值得注意。市场对储能的分歧还比较大，因此不像新能源其他细分行业一样，储能的预期可能还没有被打满。

观察王鹏、钟赟、孟杰的储能持仓。

王鹏

王鹏持有的储能股票有亿纬锂能、阳光电源、科达利、璞泰来、派能科技、国轩高科

亿纬锂能这是王鹏持有的比较早的储能股票。2019Q2就开始买入，并在2019Q4大幅度加仓到第一重仓。2020Q1尝试高抛并且在Q2买回来。2020Q3、2021Q2，王鹏两次左侧高抛亿纬锂能到清仓。2021Q4，王鹏在高位买回亿纬锂能，并在2022Q1杀跌，这个操作并不好。2022Q2抄底买回亿纬锂能。这是一支很成功的大牛股，王鹏在操作中有不尽人意的地方，不过还好没带来什么后果。

阳光电源阳光电源申万分类为光伏设备。起初储能的占比非常低，2020年开始提升。2020Q4买入阳光电源随后2021Q1卖出，右侧赚一波。2022Q3再次右侧买入阳光电源（Q2相对便宜的时候没有买入），这次仓位比较重，不清楚王鹏买入的原因是什么。

科达利这支股票王鹏买得比较早，2020Q2就开始拿了。但是2021H1不知道为什么卖掉了这支股票，并且在2021H2最贵的时候买回来。感觉科达利的操作并不好。

璞泰来璞泰来主营是储能中的负极材料，隔膜也是重要业务，而且发展速度比较快。2021Q2，在股价大幅度上涨的早期王鹏就买入了这支股票，并且在Q4高位比较精准地减仓大部分。2022Q1和Q2做了一个高抛低吸，彻底卖掉璞泰来，整个操作比较成功。

派能科技王鹏在2022Q2低位买入比较多，这很不错。但是2022Q3高位，王鹏继续大幅度买这支股票，只能说王鹏很看好储能或者看好这支股票了。单纯从目前来看，买入的位置贵了。

国轩高科2022Q2低位买入一些，买入位置还好。没在股票早期上涨的时候就发掘，稍微有一点遗憾。

总的来说王鹏对储能的操作还不错，不过整体不如风电。可能这也和储能相对没那么明朗的前景有关。

钟赟

钟赟持有的储能股票有亿纬锂能、璞泰来、嘉元科技、鹏辉能源、派能科技

亿纬锂能钟赟2020Q4在右侧买入亿纬锂能，买入位置不如王鹏，发掘慢了一年多，股价也贵了两三倍。2022年钟赟没有继续持有亿纬锂能，推测如果钟赟不在招商离职，2021Q4不会像王鹏一样在最高点加仓亿纬锂能，应该是这个时候减仓的可能性较大。

璞泰来2020Q2，钟赟就买入了璞泰来，比王鹏要早很多。不过比较可惜的是，钟赟在2020Q4就卖掉了这支股票，没有赚到2021年璞泰来赚得最多的一波。我的猜测是，钟赟赚到了负极材料的预期涨幅，但是没有赚到璞泰来后期在隔膜领域发现迅速得到的涨幅预期。

嘉元科技嘉元科技的主营是锂电铜箔。这支股票钟赟在2020Q4买入，2021Q3卖掉，获利很是丰厚。卖的位置也比较高。不过观察南方潜力新蓝筹2022Q1和Q2的持仓，钟赟对嘉元科技的处理并不好，Q1比较高的位置还拿了比较多的嘉元科技，Q2和Q3才杀跌。感觉钟赟对嘉元科技这支股票的反应还是慢半拍了。

鹏辉能源鹏辉能源的主营是二次锂离子电池。钟赟在鹏辉能源是赚到钱的，但是整体的处理并不好。2022Q1买了比较多，然后Q2提前减仓了部分。Q3，鹏辉能源表现最强势的时候，钟赟在追涨，这也导致了钟赟没有以大仓位赚到鹏辉能源的一大段收益。

派能科技2022Q3站起来之后，钟赟才买入的。

总的来看，钟赟对储能的操作也是不如王鹏的，经常有慢半拍的情况出现。无论是风电还是储能，钟赟的处理都比王鹏差一些，但是不知道为什么今年钟赟的业绩明显比王鹏强一些。

孟杰

前面两位基金经理，钟赟和王鹏，都是景气度成长框架的基金经理，而孟杰是以自下而上为主的基金经理，且孟杰对估值的要求比王鹏和钟赟都要高不少。

孟杰持有的储能股票有璞泰来、震裕科技

璞泰来孟杰买入璞泰来的时间节点和王鹏差不多，都是2021Q2在股价大幅度上涨的早期买入的。区别是2021Q3孟杰就卖掉了璞泰来，比王鹏早一些，没有卖到最高位，但是和最高位的距离也不远。

震裕科技孟杰买入震裕科技也是在2021Q2，右侧买入的。然后，在Q3的一个相对高点卖出，还不错。2022Q2，孟杰抄底震裕科技成功，并且大概在Q3减仓或者卖掉。这两次操作都相当不错。震裕科技不是那么纯粹的储能股票，有相当一部分业务是电机铁芯。

相对钟赟和王鹏来说，孟杰参与储能比较少，整体参与新能源也相对少一些。不过虽然参与少，但孟杰对储能的操作是相当不错的。