风物长宜放眼量

今天老师们都是开门红，说票推股其实没什么意义了。

好票太多，眼花缭乱的感觉，但还是要聚焦核心，觉得都好，可能是逻辑没想透。

比如是否有壁垒，是否国产替代必上，是否有不可替代性，是否有独家数据资源，是否有增量，是真牛还是蹭概念；

这些单纯从盘面图形看不出来，因为市场短期有滞后，长期一定会纠错。

盘面现阶段几个方向

1.通用大模型，平台OPENAI、阿里通义，文心一言，360，（对应芯片，算力，cpo）

2.行业大模型盘古，科大讯飞，拓尔思、 万达息、 开普云、云从，昆仑天工

3.应用层同花顺，金山， 财富趋势、 卫宁健康、 石基息、 熵基科技、 美亚柏科

4.中文语料，专业数据资源

同方股份（ AI大模型国家队+ NLP+AI服务器+全国最强中文语料知网））、中文在线（拥有中文语料、专业数据资源及数据处理的公司或将持续受益于AI大模型发展），拓尔思，中国科传，每日互动等

操作上，放弃短线思维，聚焦逻辑，聚焦辨识度。

后期侧重在模型方向，应用端除非有专有数据，壁垒很强，

而创业黑马属于服务于大模型端的，达摩院的合作并没有排他性，因此只能跟着消息刺激走（比如阿里马回国），

老师们可以根据上面分类做一个取舍。

昨天画了拓尔思的对标推演图，创业板20CM找对标样本太小，

许多创业板趋势牛都是10cm时候的，比如晶方，容大这种，

20cm的案例很少，但也找到一个，目标是翻倍，

目前看节奏和市值对标都是合理的，后面就是通过涨停激活股性走主升。

市值对标的是云从科技

云从做的事情，和拓尔思是类似的

比如刚定增用于云从“行业精灵”大模型研发，公司在视觉、语音、NLP等方向上都在实践类似于ChatGPT的“预训练模型+反馈调优”的技术路线，通过自研的视觉大模型和NLP大模型，大幅提高了算法的生产效率。公司主业为提供人机协同操作系统和行业解决方案的人工智能企业,致力于助推人工智能产业化进程和各行业智慧化转型升级。

再看拓尔思的

1.公司以大模型为基础的生成类应用新产品正在研发 将在短期内推出系列AIGC产品，专注NLP20年，2018年公司定位语义智能，2020年开始研究和使用预训练模型。

②在AIGC领域已经部署了超过百家以上的用户。

③以高质量行业大模型+领域知识数据为公司战略。

④大规模优质数据资产和AI工程化落地能力是拓尔思核心优势。

云从市值421多亿，拓尔思目前269亿……

另外，除了看研报，关注公司的公众号和官网，会有意外收获，同时增加逻辑理解和持股心。