我已经很久不说基本面了，为什么，因为太优秀了，没必要研究了。

我已经很久不说基本面了 ， 为什么 ， 因为太优秀了 ， 没必要研究了 。 今天很多人又焦虑了 ， 我再啰嗦几句吧 。
1 、 把去年称为MR元年一点不过分 ， 之前这个路线一直在癌症方面摸索 ， 但是没有突破 ， 可以说是新冠拯救了这个技术 。 全球领先的技术什么时候轮到ZG了 ？ 巧就巧在英博回国了 ， 而沃森就是那个毫不犹豫选择了艾博的公司 ， 并且独家买断了艾博XG方面的专利 。 注意 ， 是买断 ， 我可以不用 ， 但是你不能在别处再用了 ， 当然包括在此技术基础上发展的改进品种 。
沃森骄傲了吗 ， 没有 ， 随后又签下了蓝鹊 ， 一个和艾博互补的公司 ， 艾博只是在递送系统方面有绝对的领先优势 ， 其他方面呢 ， 都是蓝鹊的长项 。
2 、 集四条技术路线于一身的综合性疫苗平台公司 目前囊括了mr 、 多糖结合 、 腺病毒载体 、 以及重组蛋白四大路线 ， 每一条路线未来都会衍生出众多的产品 。 而目前是13价保底 （ 别忘了还有摩洛哥 ） ， 新冠稳固一哥地位 。 未来至少应该超过智飞 。
3 、 通用流感药物 和圣诺制药合作的siRNA创新流感药物 ， 更可以说是流感的终结者 。 流感的最大问题就是变异问题 ， 一旦通用的流感药物成功了 ， 将是对现有流感药物公司和流感疫苗公司的降维打击 。
4 、 HPV疫苗 预计年底前即将上市的2HPV ， 将会大大超出原有的预期 ， 按照目前万泰的销售情况 ， 未来需要关注的问题可能更多的是产能问题 。 9价也在按部就班的推进中 ， 这个领域至少应该给万泰三分之一的估值吧 。
5 、 其它管线 例如带状疱疹 ， 还有大家现在不知道的几个临床前疫苗 ， 都白送给投资人 。
6 、 最后讲讲XG 目前工厂已经就绪 ， 后续就可以开始生产了 ， 如果国内批了EUA ， 那么就正常的优先供应国内 。 但是国内审批太过保守了 ， 公司也不能全部押注在EUA上面 ， 所以目前正在和几个国家谈合作 ， 包括印尼 、 泰国和印度 （ 复星主动来接洽 ， 复星在印度投资了一个疫苗公司 ） ， 合作模式可能都是原液出口加合作生产 ， 这样沃森现有的产能就可以完全利用起来 ， 国外的合作生产就会给产能再放个卫星 。 至于XG出口的消息可以直接判定为假消息 ， 产品出口一定以国内审批为前提的 。
看完上面的基本面情况 ， 是不是没那么悲观 ？ 本来嘛 ， 就是很好的

作者无极-沃森总舵主
来源雪球
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