认知复习$英唐智控(SZ300131)$$广电运通(SZ002152)$“逻辑”

认知复习
$英唐智控(SZ300131)$ $【广电运通(002152)、股吧】(SZ002152)$
“逻辑”，一千个解读者心中有一千个哈姆雷特，逻辑认同千差万别。
教科书式的投资遵循逻辑是很规矩的一是公司的基本面；二是估值。
所谓的“低估值”对成长性、竞争优势、竞争力的持续性乃至各种财报细节，都是很有要求的，成长不能脱离估值的束缚。
投资重心放在有核心竞争力的公司上，所谓竞争优势就是别人复制不了的东西，如果只要投入金钱和时间就能完全复制出来，就不能算竞争优势。
“正确的非共识性的预测 ”导致市场的认知与投资者的认知出现差异，形成介入时机形成投资机会。
司本身的经营模式和竞争力的可持续性，是公司价值最重要的来源。
行业层面，周期位置非常重要，一些新兴行业处于需求向上的周期，一些传统行业往往处于下行周期。
同时公司所处的周期位置同样重要，企业经营团队、技术储备往上走还是往下走。
案例某某公司的主业（不可描述）表现平平。
它收购、并购、孵化了做（不可描述省略）的公司，这是一个非常好的行业，行业需求处于爆发式增长过程中。与此同时，真正能做到产品稳定的供给方，全球屈指可数。
因历史或各种（不可描述）因，被收购、孵化公司的技术储备以前并未很好体现。收购、孵化（各种不可描述）之后，其产品储备逐渐商业化，并进入（敏感字省略）产业链。
市场仍有分歧，有些人认为，只不过是一家三流（不入流，江河日下，老旧破，掏空，减持各种歪瓜裂枣）公司，但少数认为它一定是一流公司，这就是公司的预期差，非常大非常大非常的大，在其市值数（百多亿）百亿时买进去就是。
先行业，再公司，分析其价值，如果与市场所认为的价值之间，存在非常大的预期差，那就是投资机会。