开联通遭遇天价罚单 中国支付通持续亏损或雪上加霜

作者 | 长风

来源 | WhatTheFintech

近期，两家支付机构遭受重罚，第三方支付机构开联通及银盈通分别因违反多项监管规定，都被处以过千万的罚款。其中，尤以开联通的2324万元罚单为最。

01 超过两千万天价罚单

根据央行营业管理部发布公告显示，第三方支付机构开联通因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定履行客户身份资料和交易记录保存义务、为身份不明的客户提供服务或与其进行交易、未按规定报送可疑交易报告等四项违规行为被处罚944万元。此外，开联通支付还因违反清算管理规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，再遭处罚约1380万元。

据统计，开联通总共涉及六项违法违规行为，累积罚款达到2324万元。此外该公司还有2名相关负责人被问责处罚，负责人合计被罚48.4万元。

公开资料显示，这仅是开联通支付成立以来接到的第二次罚单，同时也是最大罚单。2018年7月，开联通支付服务有限公司曾因违反《非金融机构支付服务管理办法》相关规定被除以4万元罚款。

财经网就此事与开联通支付客服进行沟通，对方回应称，此次罚单是针对公司2017年相关业务，对现在业务并无影响。

至于被罚具体因，客服表示不方便透露。

开联通客服还向财经网表示，现在公司与2017年开联通相比已经有很大变化，但还是会正常开展第三方支付业务。

当财经网追问具体有哪些变化时，对方表示，如果一直关注开联通会清楚，其它目前还不方便透露。

天眼显示，开联通支付服务有限公司，简称开联通（曾用名开联通网络技术服务有限公司），注册资金1亿元、2010年11月8日注册成立，隶属于港股上市公司中国支付通集团旗下，总部设于北京，在上海、深圳、广州、重庆等地设有分公司，是国家首批27家获得支付牌照的企业之一。业务类型包括互联网支付、预付卡发行与受理（全国）、跨境支付与人民币结算业务许可。

而其股东为微科睿思在线(北京)科技有限公司和开联息技术有限公司，分别持股90%、10%。而微科睿思是由上海雍勒息技术有限公司全资控股。

02 背后股东初现

财经网在调中发现，这家支付机构实际并不简单。据了解，开联通支付实际是由港股上市公司中国支付通(08325-HK)间接控股，同时中国支付通也和网贷机构你我贷实际主体—上海嘉银金融科技股份有限公司关系密切。

根据中国支付通公告显示，早在2014年5月，该公司就希望以1.56亿元人民币收购内地预付卡及网上支付服务公司“开联通”。

上述公告称，中国支付通将成立一间全资子公司名为“上海雍勒”（也就是前中提到的微科睿思的股东），计划以1.56亿元收购持有开联通90%的“北京微科”之三分一的权益。中国支付通将会透过另一全资子公司“深圳雍勒”，提供8000万免息贷款以作收购之用。上海雍勒亦可于完成收购后一年内，以3.12亿元收购北京微科余下三分之二权益。

在上海雍勒收购北京微科33%权益及签订控制权协议后，集团将能管理及经营开联通的业务，以及对其施加实质控制，并有权取得开联通的股权，而上海雍勒的财务业绩将会计入集团帐目。

该公司在公告中最后提到，交易完成后，中国支付通将持有29.7%的开联通股权，并将能管理及经营开联通的业务，以及施加实质控制。

2014年10月，中国支付通再发公告，有意正式行使期权，收购北京微科之67%股权，将使公司控制开联通网路之90%股权。而收购是透过控制权协议所控制之上海雍勒进行。收购完成后，该公司将对上海雍勒之财务及营运行使全面控制权，及实质取得上海雍勒之全部经济权益及利益。而微科睿思也将成为上海雍勒之全资附属公司。

至此，中国支付通间接控股第三方支付公司开联通，拥有第三方支付牌照。值得一提的是，该集团还在2015年5月进军互联网小贷领域，拿到全国性互联网小贷牌照。

2015年5月20日，中国支付通发布公告称，已接获重庆两江新区现代服务业局授予全资附属公司百联投资有限公司之筹建批复，允许其与海通国际合作，筹备共同投资全国性互联网小额贷业务。注册资本将为3亿元人民币，中国支付通出资2.71亿元，占股90.2%。

公开资料显示，中国支付通前身是2001年成立的奥思知集团，其主营

业务为中国银联泰国收单代理。中国支付通成立于2007年12月，2009年8月在香港联合交易所创业板上市。2014年更名为中国支付通，收购支付公司和互联网小贷牌照后，预付卡及互联网支付业务、互联网小贷业务也成为其主营业务。

03 嘉银金科借壳入股

同样也是在2015年，中国支付通开始和国内网贷平台—你我贷产生交集。2015年4月10日，中国支付通与你我贷订立战略合作协议，双方合作共分两个阶段。

第一阶段，基于你我贷的P2P互联网金融平台，中国支付通将提供资金托管、清结算及互联网支付服务。

第二阶段，中国支付通与你我贷将善用双方的资源，发展各种与预付费产品相结合的P2P项目，并在全中国扩展该等服务。

随后的两年间，双方并无更多合作产生。直到2017年9月，中国支付通突然发布公告称，此前担任公司执行董事的张化桥，已调任为公司非执行董事。在举行的股东周年大会上，已议决委任严定贵为公司执行董事，自2017年9月15日起生效，同时，董事会亦委任严定贵为公司执行副主席。

天眼显示，严定贵为你我贷运营主体—上海嘉银金融科技股份有限公司的法定代表人及最大股东（持有58%显示）。

2015年，嘉银金科借壳收购复仁科技成功挂牌新三板。但是在2018年3月，嘉银金科发布公告从新三板退市，并已经过公司董事会审议通过。

公开资料显示，严定贵在进入中国支付通以后，曾多次通过通过嘉银(香港)有限公司、嘉银金融控股集团有限公司进行增持。据东方财富数据，截至2018年11月，严定贵已经持有490,019,430股，持股比例达到29.8%，已经成为中国支付通的实际控制人。

有业内人士认为，从操作手法上与积木集团收购永骏国际类似，同时此举意味着你我贷正式登陆香港资本市场。

“2017年收购中国支付通更多的考虑是监管层面的要求。由于监管的变化，双方联合进一步加速。”上述业内人士表示。

2017年12月互金风险专项整治办和P2P风险专项整治办联合印发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》。通知规定网络贷款必须持牌经营。

对于你我贷来说，严定贵成为中国支付通的实控人后，你我贷将间接持有支付牌照及网络小贷牌照。

04 主营业务持续亏损

虽然两块牌照本身价值很高，但对于严定贵和他的嘉银金科来说，中国支付通却是块“烫手山芋”。根据中国支付通财报显示，该集团近五年来净利润均为负数，严定贵自2017年接手以来，净利润亏损虽然收窄，但并不能改变其主营业务不挣钱的现状。

中国支付通近五年净利润

资料来源中国支付通财报

目前，中国支付通主营业务分为四块，2014年收购的开联通第三方支付机构，带来的是预付卡和互联网支付业务。2015年先后完成焦高端权益卡业务的客乐芙的收购及互联网小贷合资公司的成立，又为其带来权益卡业务及互联网小贷业务。再加上其有业务东南亚收单业务，构成了现有体系。

2019年上半年财报显示，中国支付通的主要营收中，高端权益卡业务收入0.34亿元，同比减少66.12%；预付卡及互联网支付业务收入0.34亿元，同比减少61.55%；商户收单业务收入0.38亿元，同比减少27.09%；互联网小额贷业务收入0.14亿元，同比减少15.34%。

由数据可知，中国支付通的四块主要营收已经全面下降。

“受到国内备付金集中存管影响，对于预付卡机构来说，收益会大幅减少。同时对于中国支付通来说，东南亚收单市场有限且竞争激烈，互联网小贷业务又受到注册资本束缚，目前众网小贷注册资本只有三亿，放贷规模很难做大。”有支付机构人士向财经网表示。

而在财报中，中国支付通也提到了上述问题。

受国内预付卡政策持续影响，中国支付通的预付卡发卡额较上年同期减少30%，直接影响预付卡商户服务费收入。特别是在实行备付金集中存管后，使有的备付金存款收益为零，预付卡的收益大幅减少。

同时，就泰国的商户收单业务而言，商户收单交易费收入及外汇折让收入与去年同期相比分别减少约1320万港元及340万港元。该两个收入来源的减少乃主要由于到访泰国的中国游客人数较去年同期减少。

或许是受到持续亏损的影响，严定贵近两年来一直在通过出售旗下资产回笼资金扭转局面。

2018年6月，中国支付通就以500万港元转让其投资控股公司Vantage Network全部股权。

2019年2月，中国支付通旗下全资子公司怡浩投资拟以9042.4万港元向Dadi International出售智城控股14.25%股权。

2019年12月，中国支付通表示，旗下非全资附属子公司开联通支付有限公司作为卖方与买方甄连海订立买卖协议，据此，根据买卖协议的条款，卖方同意出售物业，代价总额为人民币2050万元。

就连中国支付通的部分核心资产也被售卖。前提到，海外收单业务是中国支付通起家业务，并在2018年10月分拆旗下泰国收单业务主体“东方支付”登陆港股创业板。公开资料显示，东方支付业务模式主要是在东南亚面向中国游客提供支付服务(包含卡支付、二维码、NFC及其他代替支付技术)，主要承接的是银联在海外的收单业务——透过终端POS处理经银联商户网络产生的交易，并最终由中国银联结算。

2020年1月13日，中国支付通宣布将以完成以配售方式出售現有東方支付集團20%股份。公告显示，将与关连配售代理嘉银证券订立配售协议，向至少六名承配人配售东方支付集团最多2亿股，每股0.086元，比上日收市价0.106元折让18.87%折让。交易完成后，卖方于东方支付所持的股权将降至最少32.5%。据悉，配售事项所得款项总额将为1720万港元，而所得款项净额将约为1680万港元。

“可以预想的是此次天价罚单，会给本就不好的中国支付通带来更沉重的财务负担。在现有主营业务没有新的突破的情况下，继续售卖资产也许是唯一的选择。同时，这进一步证明了即使拥有稀缺的牌照资源，也未必能扭转乾坤。”上述支付机构人士表示。