未来几年，芯片股的投资重，除了龙头中芯外，就是设

未来几年，芯片股的投资重，除了龙头中芯外，就是设计与材料环节。
设计是全球芯片产业链中最好的赛道，因为它面对的是下游需求，赛道既长又宽，这几年美股芯片大牛股，英伟达就是最典型的例子。
设计也是19年最先启动，炒作力度最猛的，例如韦尔卓胜微兆易创新圣邦紫光国微等。不过，过去几年，已经10倍以上的优质设计股，虽然它们还会继续新高，但不必再过多关注，因为赔率没那么高了。
对于设计，需要寻找新的方向，未来几年，新能源汽车与物联网，可能是最值得关注的设计新方向。关于物联网的投资逻辑，可以去《“新的业绩大逻辑诞生，旧的业绩大逻辑覆灭”——2021年三季度A股投资策略》一，在此不再重述。
瑞芯微（603893）、全志科技（300458）、中颖电子（300327）、芯海科技（688595）、乐鑫科技（688018）、晶晨股份（688099）等，都是基本面不错的物联网芯片设计公司。
设备与材料是半导体产业链的地基，中国的半导体产业链能否搞起来，主要设备与材料环节。
其中，设备这块，现有的上市公司中，赔率普遍已经不高，减少关注度，设备未来的大机会，主要在于光刻机环节。目前还没相关上市公司，后面几年，将会陆续上市。
相对而言，材料这块机会更多。因为，半导体材料上市公司普遍市值很小，是整个产业链中，市值最小的环节，市场炒作与挖掘非常不充分，意味它们的潜在赔率最大，一旦业绩开始兑现，很容易就成为大牛股。
在《中报行情的几个方向》一中，曾经说过
“这轮牛市的东财同花顺银之杰，最可能出在半导体材料中。因为它们有足够的市值成长空间，市场也能给百倍以上的高估值。不过，这个宝也没那么好押，小树苗没长大之前，谁都不知道哪颗小树苗，可能长成参天大树，只能跟着业绩走”。
雅克科技（002409）、安集科技（688019）、南大光电（300346）、晶瑞股份（300655）、江丰电子（300666）、鼎龙股份（300054）等，是基本面不错的材料股，有的业绩已经出来了，有的还没兑现业绩。

简而言之，设计新能车和物联网，设备光刻机，材料最易出猛股，同样是先成熟制程后先进工艺，优先选择20CM小白马。