又一个私有化的轮回

7月12日中国中药的一则业绩预降公告，直接让其股价暴跌17%。同时期带崩华润三九，红日药业等一众配方颗粒业务量大的中药股。甚至中药板块从此时起也进入了阴跌之路。

下图是中国中药的走势图

不过有意思的是此后若干天有一个中药股太极集团却一反常态一路走高，甚至涨破前一年高点27元。下图为太极集团走势图。

大家记得上面两个图。其中因果。请自行查阅去年中国中药私有化失败日，太极和中国中药的走势以及市场传闻。

至此，我谨分析关于中国中药业绩预降的原因。查找私有化的蛛丝马迹。

业绩预降原因说明是国标和省标的执行带来成本的增加和销量的下降。因为很多地方招标还没跟进等等。的确省标和国标的执行是有一定影响的。但有意思的是同行业的一则调研报告印证但不能完全说明这种影响的程度。甚至让我感觉中药是借机顺水推舟的执行自己的私有化目标。下图是华润三九的调研报告内容。

而且华润三九和红日药业都没有业绩预降公告。我们可以认为招标影响了配方颗粒剂业务，但没有影响到50%以上。且下半年业务可以实现正增长。因为需求不会降低。但中国中药并没有提及下半年的预期。只有华润三九表示了展望。。下图是两个同类公司的走势。

最后再分析太极集团的业绩，中报1.2亿扣非1.7。不及机构预期。当天没有大跌我就表示很奇怪。按理说太极降本增效口号喊了多年，但销售费用并没有降低，这次一季报和中报也没有看到太多的改变。股价却能逆板块而突破27。实在不得不让我感觉有其他因素在影响他的价值。

最后我得出的结论是1，中国中药顺势而为的业绩指引可能有他自己的算盘，毕竟在港多年，股价低迷大股东看着大a的同类公司。羡慕和渴望溢于言表。2，被中国中药带偏的中药板块，躺枪的华润三九，红日药业有可能是不错的机会。资本市场是否还记得那层出不穷的中药支持政策。每个社区都需要建立中医科室的文件指导。这是若干年都可以持续下去的业绩增量。3，绯闻女友太极集团异常的亢奋，是否又燃起了转正的希望。

其间种种留给各位判断吧。