证券股票开户(V:13453121755)
期权在震荡行情该如何应用呢?
哈喽,大家好,招财猫今天接着上周继续给大家讲一下期权在震荡行情如何操作,对期权感兴趣的你可以了解下,另外,需要开通期权较低佣金账户可以联系我开通哦!
我们先来看一下震荡行情的特征:
一般震荡行情表现在区间震荡择时难,如果追涨杀跌两边都亏,而且表现在成交上萎缩波动低。这种情况下无论是买认购还是认沽都是容易亏的,那么有没有办法不追涨杀跌,不择时操作呢?那么我们可以了解下卖跨式策略!
那么我们先来了解下期权的卖方策略
一般情况,标的涨,认购涨。标的跌,认沽涨。也有认购和认沽同时都跌的情况,遇上认购认沽同时跌,买方无用武之地的时候,卖方可以开始操作。
影响期权价格的因素
因此当标的不怎么动,时间一天天过去、成交萎靡、波动下降,即震荡行情的主要特征,就容易出现认购认沽同时下跌的情况,也就适合做期权卖开仓。
我们来看一例子:卖空压力位行权价的期权,2.6有阻力,较难突破,可以卖空2.6的认购,剩余19天,按充足保证金5000计算,年化收益约74%,若保守一点,也可以卖空更高行权价的合约。
如果是震荡行情将卖空两边
上有压力,下有支撑,同时卖空2.6以上认购和2.35以下认沽。
那什么是卖跨式策略?
卖跨市策略:同时卖空相同数量、相同行权的认购和认沽期权。
盈亏平衡点:(行权价-收入的权利金,行权价+收入的权利金)
最大收益与最大亏损:当到期标的在买开的行权价之间,可获得最大收益;当标的大幅超过盈亏平衡点,可能产生无限亏损。
风险:卖跨式需要交双边保证金,当行情向不利情况发展,可能会有保证金不足的情况出现,所需资金较多。
卖跨式的变形
卖不同行权价——卖宽跨式
潜在收益较小
盈利区间较大
保证金较低
不同数量
根据行情调整
偏多行情,卖认沽数量多些
偏空行情,卖认购数量多些
多空平衡,两边数量平衡
卖跨式的时间点-避开精确择时的问题
震荡行情适用,避开可能会有大幅波动的时候(长假、重大事件)
注意卖跨式风险
防范标的价格大幅波动风险,技术指标、破位风险、重大事件。
防范波动率上升的风险,到期日前、隐含波动率上升。
注意保证金风险率的问题,风险率最好不超过60%。
均线粘合、三角收敛、是变盘前兆,且收敛到期后期,隐含波动率开始大幅下降,期权合约都变得非常便宜,卖开仓潜在收益变小,卖跨式应当轻仓或空仓。
长久的在某个区间震荡,跌破区间后下跌风险加大,大跌时通常波动率上升很快,卖开仓风险上升,最好空仓等待新的平衡。
到期日前合约价格变得便宜,很多人会炒末日轮,当月合约波动加大,而且到期日前三天当月合约保证金会提高,所以到期日前尽量不要持有当月合约。
隐含波动率是市场对接未来N天的波动大小的预期。可以理解为当预期波动会加大时,大家会主动买入认购或认沽期权,导致隐含波动率上升;当预期波动会减小,市场交投低迷,买期权的人少了,卖期权的人多了,隐含波动率下降。
相当于标普500指数期权的隐含波动率,当大跌时,市场上大幅抛售,很多人会买认沽,波动率往往会大幅上升,所以也叫恐慌指数。
止盈止损与对冲
止盈:低于80元的合约,不值得继续持有,可调仓。
止损:设置绝对止损额,如涨幅超过1倍的合约平仓止损。
对冲:突发行情,买入实质的合约对冲,等平稳后解锁。
以上就是在震荡行情的期权操作方法,以及注意风险点,如果大家觉得有帮助不妨点个小关注,后面会陆续有更多理财知识哦!
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江恩笑笑
赢家江恩三步分析
299人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
周五移动转售概念主力资金净流入5.63亿元 北纬科技、拓维信息涨幅居前
今日电子身份证概念主力资金净流入3574.48万元,任子行、南天信息等股领涨
电子政务概念整体大涨,通达海涨幅20.01%,任子行涨幅19.94%
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我们先来看一下震荡行情的特征:
一般震荡行情表现在区间震荡择时难,如果追涨杀跌两边都亏,而且表现在成交上萎缩波动低。这种情况下无论是买认购还是认沽都是容易亏的,那么有没有办法不追涨杀跌,不择时操作呢?那么我们可以了解下卖跨式策略!
那么我们先来了解下期权的卖方策略
一般情况,标的涨,认购涨。标的跌,认沽涨。也有认购和认沽同时都跌的情况,遇上认购认沽同时跌,买方无用武之地的时候,卖方可以开始操作。
影响期权价格的因素
因此当标的不怎么动,时间一天天过去、成交萎靡、波动下降,即震荡行情的主要特征,就容易出现认购认沽同时下跌的情况,也就适合做期权卖开仓。
我们来看一例子:卖空压力位行权价的期权,2.6有阻力,较难突破,可以卖空2.6的认购,剩余19天,按充足保证金5000计算,年化收益约74%,若保守一点,也可以卖空更高行权价的合约。
如果是震荡行情将卖空两边
上有压力,下有支撑,同时卖空2.6以上认购和2.35以下认沽。
那什么是卖跨式策略?
卖跨市策略:同时卖空相同数量、相同行权的认购和认沽期权。
盈亏平衡点:(行权价-收入的权利金,行权价+收入的权利金)
最大收益与最大亏损:当到期标的在买开的行权价之间,可获得最大收益;当标的大幅超过盈亏平衡点,可能产生无限亏损。
风险:卖跨式需要交双边保证金,当行情向不利情况发展,可能会有保证金不足的情况出现,所需资金较多。
卖跨式的变形
卖不同行权价——卖宽跨式
潜在收益较小
盈利区间较大
保证金较低
不同数量
根据行情调整
偏多行情,卖认沽数量多些
偏空行情,卖认购数量多些
多空平衡,两边数量平衡
卖跨式的时间点-避开精确择时的问题
震荡行情适用,避开可能会有大幅波动的时候(长假、重大事件)
注意卖跨式风险
防范标的价格大幅波动风险,技术指标、破位风险、重大事件。
防范波动率上升的风险,到期日前、隐含波动率上升。
注意保证金风险率的问题,风险率最好不超过60%。
均线粘合、三角收敛、是变盘前兆,且收敛到期后期,隐含波动率开始大幅下降,期权合约都变得非常便宜,卖开仓潜在收益变小,卖跨式应当轻仓或空仓。
长久的在某个区间震荡,跌破区间后下跌风险加大,大跌时通常波动率上升很快,卖开仓风险上升,最好空仓等待新的平衡。
到期日前合约价格变得便宜,很多人会炒末日轮,当月合约波动加大,而且到期日前三天当月合约保证金会提高,所以到期日前尽量不要持有当月合约。
隐含波动率是市场对接未来N天的波动大小的预期。可以理解为当预期波动会加大时,大家会主动买入认购或认沽期权,导致隐含波动率上升;当预期波动会减小,市场交投低迷,买期权的人少了,卖期权的人多了,隐含波动率下降。
相当于标普500指数期权的隐含波动率,当大跌时,市场上大幅抛售,很多人会买认沽,波动率往往会大幅上升,所以也叫恐慌指数。
止盈止损与对冲
止盈:低于80元的合约,不值得继续持有,可调仓。
止损:设置绝对止损额,如涨幅超过1倍的合约平仓止损。
对冲:突发行情,买入实质的合约对冲,等平稳后解锁。
以上就是在震荡行情的期权操作方法,以及注意风险点,如果大家觉得有帮助不妨点个小关注,后面会陆续有更多理财知识哦!
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