一个看好的板块

今天A股和港股继续，从反弹幅度来看，港股要比A股强势不少，恒生指数上涨1.89%，恒生科技上涨3.15%。主要是港股前期跌得多，外资大幅度流入时，会选择性价比较高的港股，这个大方向的逻辑一直都有讲。近期无论是A股还是港股都上涨不少，很多人都觉得牛市回归了。

不可否认近期行情确实不错，不过推动的主要因素还是美元兑换人民币跌破6.8大关，外资大幅度流入，把A股的核心资产推高了不少，尤其是外资重仓的白酒，连续上涨，目前估值在近5年中属于中等估值，不算贵但也谈不上有太多的性价比。

很多朋友持仓的个股没有跑赢指数沪深300，也是可以理解了，我个人持仓的股票账户和支付宝基金账户收益率都略低于沪深300，我个人持仓市值偏向成长性的中小盘股，短期跑不赢只是宏观因素变动所造成的，这种变动并不具备可持续性。

提示一下可能存在的风险，短期股市是人民币升值，美元贬值造成外资大幅度流入，人民币连续7连涨，对应上证指数也是6连涨，尤其是外资持仓较重的白酒行业连续创下新高。相比今天大涨的行业，跌幅最惨的崽，军工行业就显得格格不入了，中证军工下跌1.48%，主要原因是中航重机股东减持不超过2%股份，把军工行业带翻了。

除了今天的大跌，其实一两个月军工行业的股市表现不佳，首先是疫情开放，消费旅游等带动下，抽血效应，把军工行业干趴了，现在北上资金流入，军工行业外资占比很低，又没有吃过一波红利。不过从第三季度以及部分公布的业绩来看，军工的景气度依旧表现不错，短期震荡无需担忧。短期内涨幅过多的板块并不具备持续上涨的可能，人民币也不可能持续反弹，资金总会有轮动的机会，耐心一点。

以上是从宏观角度进行分析。如果长期关注我的朋友应该知道，从写公众号以来，我更多的运用宏观的角度来分析问题，宏观趋势向好，经济才会好，股市才会有更多的上涨的可能。