疫情，又来了

周末的消息又不太妙，不少朋友都在问是不是周一又要崩盘了！稍安勿躁，大锤认为不会崩盘。原因在于目前市场的点位已经很低了，上证指数周五涨过以后也就刚过3200点，这个位置已经到了上一波崩盘的起点。那一次崩盘主要是因为上海静默以后造成的全国供应链中断担忧，这一次虽然三亚的疫情很严峻，但是和上海比还是差点意思，所以不必对这次的疫情太过于担忧，实际影响可能还比不上西安的那一次。

但是，三亚的疫情对8万名滞留的旅客不太友好。大锤看到网上不少人批评这些旅客，认为既然这时候敢出去旅游就要做好被隔离的准备。这让好不容易有所恢复的旅游市场雪上加霜，如果大家都不出门走亲访友，那么经济如何运转？大量的服务业人口也会失业，将会陷入一个通货紧缩的循环当中。不过疫情方面也有好消息，国家推动了核酸互认，跨省的人群不需要重复的做核酸叠Buff.。

实际上自6月以来，我们在渠道发现旅游的需求报复性增长，叠加到暑期旺季到来，整个旅游市场异常火爆，酒店价格恢复到了往年的高位。但好景不长，这样的局面可能很快就要结束了。不管怎么说，我觉得旅游是刚需，敢于消费也是对国家的经济增长做出重大贡献，这些人不应该被指责为所谓的流窜投毒人员。

除此之外，美国最新的非农就业增长超预期，市场对于9月加息的担忧又多了起来。目前9月份美联储加息的概率分布为大概率50个基点，小概率75个基点。其实自6月以来，油价高位下跌了30%，美国的通胀已经得到了很大的缓解，而相反对美国经济的担忧增长不少。大锤之前预判的逻辑开始兑现，美国通胀减缓会带动加息预期下降，美股市场迎来了一波强劲反弹。并且，我认为这个反弹还会长期持续。

同样的，大锤认为5,6月份的A股反弹只是预热，长周期来看反弹也会持续，我认为上证指数突破3600点只是时间问题，这个时间可能就在近一两年内就会看到。我对未来的股市并不悲观，可能时不时会出现疫情或台海局势困扰，但长期的预期是非常明朗的。我们仍在等待国内外的经济复苏共振。

上证指数在这个位置我认为下跌空间有限，上涨空间也同样有限，可能会面临一段较长时间的横盘震荡。一旦国内经济基本面继续向上发展，我们将会迎来新一波的上涨，大锤对此充满心。

最后问大家一句，光伏和半导体这两个最热的话题，大家认为哪一个会是下周的主线呢？