教育行业直接A股IPO第一股！传智教育深交所上市

芥末堆讯 今日，【传智教育(003032)、股吧】正式在深交所中小板挂牌上市。股票简称“传智教育”，股票代码“003032”。据了解，传智教育成为教育行业首家直接通过IPO登陆A股的企业。

成立于2006年，瞄准IT职业培训赛道

招股书显示，传智教育本次向社会公众公开发行40,244,750股人民币普通股，占发行后总股本的10%，发行价为8.46元/股，扣除发行费后募资净额为29,165.11万元，所募集资金将用于扩大主营业务的规模，并建设IT培训研究院。

传智教育成立于2006年，是国内领先的从事非学历、应用型计算机息技术教育培训的企业，主营业务涉及IT短期培训、IT非学历高等教育培训和少儿非学科素质教育培训。截至2020年6月末，其学校网络覆盖北京、上海、广州、深圳、南京、杭州等19个一线及省会城市。

IT短期培训是传智教育营业收入的主要来源，包括“黑马程序员”现场培训和“博学谷”线上培训，主要面向有IT学习需求的大学毕业生、跨专业人士及IT专业人士。其中“黑马程序员”的周期为4-6个月，采用面授培训和双元培训两种模式；“博学谷”的周期通常不超过1年，采用线上培训模式。

此外，公司于2017年开始运营主要面向高中毕业生的IT非学历高等教育业务及面向学龄前少儿的、以少儿美术为主要内容的非学科素质教育业务，并于 2019年开始试运营面向青少儿的在线编程教育培训。目前线下运营的少儿非学科素质教育培训已停止，线上运营继续。

据招股书披露，2017-2019年，其收入和利润稳定增长，CAGR为15%左右，净利率约20%，综合毛利率超过45%。

2020年全年预计收入6.4亿，受疫情影响净利润由正转负

2020年上半年，受新冠疫情影响，传智教育净利润由正转负。其2020H1营收为2.64亿元，同比下降40.22%；净利润为-3076.7万元，同比下滑136.7%。

传智教育在招股说明书中提到，“2020年上半年，公司在疫情期间将线下培训转为线上培训，影响了学员参与就业班的意愿，从而对公司上半年的生产经营、财务状况产生了一定的不利影响。”

2020年7月开始，传智教育逐渐恢复正常运营，但盈利能力较上年同期依然呈下滑态势。据其盈利预测报告，2020年传智教育全年预计营业收入为6.4亿元，较上年同期下降 30.35%；预计归属于母公司股东的净利润约为6292.41 万元，较上年同期下降 65.09%。

不过，传智教育也表示，疫情对公司生产经营、财务状况的影响为短期影响，随着疫情形势的好转，公司经营状况已恢复正常，经营模式未发生重大变化，不会影响其持续经营能力。

其在招股说明书中解释，“公司主要财务指标未发生重大不利变化，公司经营环境未发生重大不利变化，业绩变动情况具有合理性，公司未来持续盈利能力不存在重大不确定性。”

此次IPO，传智教育瞄准了公司业务版图拓展和研发能力提高两个方向，所募资金将投入“IT 职业培训能力拓展项目”和 “IT 培训研究院建设项目”的建设。公司表示，这些项目的建成有利于提升公司业务规模和市场占有率，将促进公司提升盈利能力。

对于上市后的发展规划，传智教育董事长、总经理黎活明在2020年12月30日的上市路演上表示，公司将围绕总体发展战略及发展目标，通过区域拓展和业务延伸，强化公司在IT教育培训领域内的竞争优势。