龙头反包，真妖！

大局观  

      大盘早盘探底回升，三大指数涨跌互现，创业板指领跌。盘面上，智能制造相关方向再度走强，机器人概念股掀涨停潮。汽车股继续活跃，长安汽车涨停再创新高，总市值突破2000亿。HJT电池、半导体等赛道股早盘探底后震荡回升，承接力度仍较好。此外市场短线情绪较好，高标股继续活跃，集泰股份再度涨停，走出13天12板。板块方面，汽车整车、机器人概念、航空发动机、稀土永磁等板块涨幅居前。

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新能源汽车的颠覆者特斯拉CEO马斯克在2022年一季度财报电话会议中曾经讲到，到2050年左右，大多数家庭将拥有家用机器人。根据麦肯锡报告预测，到2030年全球约4亿人的岗位将被自动化机器人替代，按Optimus单体价格30万元计算，长期来看全球人形机器人市场空间可达120万亿级别。

工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和控制器和机器视觉，也是工业机器人核心技术壁垒所在。根据中国机器人产业联盟数据，该三大核心零部件的成本占工业机器人总体成本的60%，其中减速器成本占比最高，达30%，其次是伺服系统（20%）和控制器（10%）。就毛利率来看，上游核心零部件的毛利率更高，其中成本占比最高的减速器的毛利率也最高，达40%，其次是伺服系统（35%）和控制器（25%）。

机器人爆发，巨轮智能直接一字板定调，振邦智能也有机器人属性被顶一字，两个高标加速，导致后排开始推动补涨，弘讯科技、金奥博、远达智能、中大力德、埃斯顿等涨停助攻，涉及到机器视觉、减速器等细分开始补涨，低位关注国茂股份，安洁科技等机会。

汽车产业链如火如荼，汽车零部件最强，松芝股份继续一字板领涨，振邦智能一字板助力，龙头集泰股份反包涨停再创新高，后排涨停助攻太多了，而且梯队完整，低位首板涨停仍可套利。低位关注腾龙股份低吸机会。