关于投资中的虚和实——以pet铜箔的逻辑为例

在A股中一般会存在纯炒逻辑和炒业绩两条线，今天以我参与过也认可的逻辑为例，前段时间PET铜箔替代铜箔的炒作相不少老铁有过参与，我猜测不少人被双星新材这票上栽了跟头，就这个案例说一下感触.

PET铜箔被市场发现进行炒作是在7月12号左右，随即双星新材隔天涨停。然后就是一波40%+的涨幅，而宝明科技则是底部已经接近翻倍的涨幅了，随后的结局分化令人疑惑又心痛，相不少老铁们抱着恐高而又相“基本面”的想法踩了双星的雷，股价腰斩，可以评论区留言瞅瞅；至于宝明科技则是又翻倍连创新高回顾一下2个票的逻辑，双星确实当时逻辑最正，自有的PET基膜优势（太硬了），调研放出来的磁控溅射设备图，就差个水度就可以生产了，500人的酒店大调研，老吴的澎湃言论，箭头直接给出50亿的利润，貌似一切星辰大海..这就是基本面的事实么..，No，事实是中报和三季报接连暴雷，但我们习惯性觉得双星做PET铜箔就是靠谱（我现在依旧这么认为）；至于宝明科技，则是投资者眼中的垃圾，毛线都没有就开始画PPT的典型，都是虚的，可是正是虚的才走的好，这其中会涉及一个预期的问题，宝明科技主业是做LED背光源的，2021爆亏3个多亿，三季度继续爆亏，然后股价继续新高，这就包含着“乌鸡变凤凰”的超大预期差，然而双星最多是锦上添花，他摆出来的事实却是业绩变差就不能被原谅了。

除了这两个之外，做设备的东威科技才是“爹”，而且披露的公告都是大合同，这也是事实，主业还稳健自然高看一眼，最近三孚新科一个月暴涨60%多，目前看又是PPT，可不耽误它涨的狠啊，同样的故事让我想起了钠离子电池的传艺科技和华阳股份。当时炒PET铜箔我买的小仓位宝明科技，给朋友推就是东威，设备现行确定性极强，可钠离子电池我就买的华阳股份…

总之，A股的故事充斥着真真假假和虚虚实实，如果一名基本面的投资者，那请你遵循事实，双星季报出了问题就该跑掉（当然可能还会涨回来），如果你是坚定的投机者就看图施工总是靠谱的，交易思想的一致性才是制胜法宝，别学我这大冤种拆了东墙补西墙，而且自己觉得基本面靠谱还容易下大仓位亏大钱…