09.12｜龙虎战

【盘面回顾与展望】
节前市场走出二八分化行情，市场情绪和指数明显背离，八月底的时候也上演过几天这种类似的行情，操作难度非常大，不过权重的持续性相对较为有限，注意节奏把握。短线热钱主要集中于一带一路上，并在一定程度上发酵至CIPS，加上今天上合峰会的消息刺激 多明天理应有所加强，否则有借利好兑现的嫌疑，其实上周五下午这个板块已经有资金抢跑的痕迹了，明天早盘需要密切关注天顺股份的竞价情况。目前市场资金介入最深的还是新能源，基本和市场情绪绑定，下周关注连续调整2日的新能源是否能够回暖。另外周末俄乌冲突加剧，同时国内大飞机项目逐步落地，军工也是下周关注焦点之一
【重点公司跟踪】
德新材:公司是锂电负极包覆材料龙头之一，在负极包覆材料行业的市场占有率在27%-39%之
间，位居国内第一。沥青包覆材料因可提高锂电负极的首效、寿命和倍率，现已得到广泛应用，目前石墨负极的包覆材料添加比例约10%，而面向下一代的硅基负极材料因膨胀效应，对包覆的需求比例更大(约30%)，公司有望迎来高成长。另外公司依托可纺沥青原料及技术储备，设立子公司德新材料向沥青基碳纤维进军，并通过产学研合作进行中间相沥青、全钒液流储能电池用沥青碳纤项目的研发，沥青基碳纤维行业尚处于产业化初期，未来发展空间广阔，有望成为公司第二增长曲线。

京北方:CIPS是一带一路炒作的重要分支，算是一带一路炒作比较新的一个方向，京北方作为分支龙头有一定的接力价值。另外由人民银行数字货币研究所发布的数字货币智能合约预付资金管理产
品“元管家”落地北京，代表着数字货币在国内正式步入商用，京北方有望受益于未来数字货币的快速发展。如果明天一带一路不行，还有数字货币这个噱头在。

盛德鑫泰:高压锅炉管作为无缝钢管的一种，是电站锅炉的重要组成部件，主要用来制造超临界、超超临界锅炉的过热器、再热器、水冷壁、省煤器等，应用在火力发电场景。节能减排和环保要求促

使超临界、超超临界等高效锅炉将不断替代现有传统低效锅炉，高效燃煤锅炉对小口径管的性能提出了更高的要求。根据东方证券研报表示，改造升级对锅炉管需求的拉动不容忽视 将有3.5亿千瓦亚临界机组将面临升级改造。若后续新建及改造后机组均为超超临界手则2225年火电站锅炉小口径用管市场空间约为86-128亿元。盛德鑫泰深耕电站锅炉小口径用管20余年，该领域19-21年市占率连续排名前三，21年合金钢市占率近50%，不锈钢无缝管的高端S30432产品21年上半年占国产市场85%以上，目前无缝管产能规模约10万吨，IPO募投项目将自23年陆续释放3万吨合金钢和1万吨不锈钢管产能，有望充分受益。
龙虎榜回报也不错，一家独大的佛山绿景路卖出5348万占了总成交比例的13.13%，所以盛德鑫泰冲高回落并不意外，但是承接并不算太差，尾盘也有资金抢筹，机构虽然买得不是太多但逻辑也得到机构的认可，走中继的可能性较大。