森麒麟交流

1、货柜和海运费货柜缓解，可以完全满足需求，海运费出现大幅度的下降，从青岛到欧洲的航线已经从1.2-1.3w降到0.8-0.9w，泰国-美西1.4-1.5降到0.7w，美东1.8-1.9w下降到1w左右，还在进一步的向下走，公司预测会进一步下跌到5000以下。货柜现在不会影响发货了，海运费基本由客户来承担，因为都是fob运费，去年有一部分cif价格，帮客户订货柜，帮客户承担了一部分，例如1.5万美金，承担了2000美金的部分；第二个影响是森麒麟在美国有全资的贸易公司，大部分从泰国工厂发到客户的仓库，由客户承担运费，有部分自己的仓库，海运费自己贸易公司承担，卖出去之后也会转嫁出去。第三个是原材料是进口的，提高了原材料的成本。

2、第二个因素是原材料，去年整体处于高位，二季度以来虽然合成橡胶、炭黑受原油的影响出现反弹，6月份已经有一些品种开始掉头向下，天然橡胶处于近两年的低位。未来陷入需求衰退，原材料可能会进一步走低。

3、第三个是汇率，出口企业会有汇兑收益，是正向影响。

4、第四个因素是市场问题，国内市场，4月份受到疫情影响下降很厉害，5月份6月份回升，国内经销商的库存4月份最多到正常库存的1倍，现在已经在逐步消化。海外市场受到弱需求，订单有所下降，欧洲订单2-3月份开始走弱，已经开始逐步恢复了，美国订单5-6月份走弱，目前还没恢复，海外经销商库存处于高位，有三个因素作用，高通胀高油价导致需求减少，第二个海外经销商到港货物多，导致库存高，并且运费下降有观望情绪。对公司而言订单饱和度非常高，满足率较低，现在还没对公司构成特别大的影响，公司认为这种情况不会持续太久，08-09、15-16都出现过这种情况，前期对所有品牌的影响一样，后期预计会出现消费降级，高价产品影响更大，高性价比产品有望抢占市场。

5、工厂都正常生产经营，泰国二期爬坡阶段，产品价格符合预期，计划全年释放一半，年底能满产。西班牙工厂也在抓紧推荐，目前是在项目的报批备案的阶段，主要是环保报批，计划年底前把准备工作做完，年底开始开工建设，24年年初建成投产，25年满产。

6、大渠道的订单没有下降，反而是上升的；海外对公司的销售影响不大；海外轮胎由于成本有长单，国内的轮胎去年涨了，所以今年没涨；涨价不容易，降价也不容易，如果原材料下跌的话，除非成本出现快速的大跌，价格一般是能挺住。

7、新能源配套的情况今年主要是给广汽新能源比较多，广汽这边的量下半年可能会进一步提升。其他的整车厂价格不好，做的不多。德国大众明年有希望实现新的订单，公司也请了韩泰、奥迪的高端配套人才来工作。去年国内零售300多万条，配套30多万条，今年配套数量提到50万条以上，零售应该还是300多万条，年初目标是360-370万条。

8、国外经销商的毛利率在15-20%。

9、泰国双反还不确定是公司还是玲珑应诉，如果是后者那税率应该不会有太大变化，公司会申请单独应诉，如果是公司应诉应该会有所降低，其他企业会使用裁定的平均税率。

声明内容均来自互联网转载，仅做资料分享，不做任何投资建议。内容如涉及批违规请私告知，我看到后会立刻删除。