曾经的记忆
2022-01-17中泰证券股份有限公司戴志锋,邓美君,贾靖对青岛银行进行研究并发布了研究报告《青岛银行2021年业绩快报资产质量大幅改善,收入增速提升明显》,本报告对青岛银行给出增持评级,当前股价为4.44元。
青岛银行(002948) 快报综述 1、 全年营收转为正增,归母净利润同比高增 22.1%。 21 年公司营收增速继续向上、全年转为正增。同时拨备计提力度保持平稳,净利润提升幅度小于营收提升幅度,归母净利润同比增 22.1%。 2、 贷款保持不弱增速, 环比增 1.0%, 全年同比增 18.1%; 存款增速走阔,负债结构优化。 存款 4Q 环比增 7.0%, 全年同比增速 15.2%。 全年总负债同比增14.0%,存款占比总负债比例提升 1.9pct 至 64.1%,负债结构持续优化。3、 资产质量环比大幅改善,风险抵补能力边际提高。 不良率环比下行 13bp至 1.34%,为 2017 年底以来的最优水平,存量风险持续化解。 拨覆率 2021年为 197.4%,环比 3Q 提升 16.9pct。拨贷比 2.65%,环比持平。 投资建议 公司当前 2021E、 2022E PB 0.82X/0.74X; PE8.22X/5.79X(城商行 PB 0.81X/0.72X; PE 7.04X/6.25X)。 公司立足青岛,扎根山东,具有优质多元的股东结构,高管均通过市场化选聘,具有深厚的行业认知和市场化管理理念,随着公司“接口银行”战略的稳步推进,资产负债结构持续优化,业绩具备底部回升良好发展的基础,建议保持关注。 注 根据业绩快报,我们微调盈利预测,预计 2022-2023 年营收和归母净利润为 136.91/157.32 亿、 34.61/39.11 亿(前值为 133.78/153.48 亿、32.22/36.19 亿)。 风险提示 宏观经济面临下行压力,银行业绩经营不及预期。
该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级4家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为5.35;证券之星估值分析工具显示,青岛银行(002948)好公司评级为2.5星,好价格评级为4星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
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答:青岛银行的注册资金是:58.2亿元详情>>
答:青岛银行所属板块是 上游行业:详情>>
答:青岛银行的概念股是:跨境支付CIP详情>>
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答:青岛银行上市时间为:2019-01-16详情>>
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曾经的记忆
中泰证券给予青岛银行增持评级
2022-01-17中泰证券股份有限公司戴志锋,邓美君,贾靖对青岛银行进行研究并发布了研究报告《青岛银行2021年业绩快报资产质量大幅改善,收入增速提升明显》,本报告对青岛银行给出增持评级,当前股价为4.44元。
青岛银行(002948) 快报综述 1、 全年营收转为正增,归母净利润同比高增 22.1%。 21 年公司营收增速继续向上、全年转为正增。同时拨备计提力度保持平稳,净利润提升幅度小于营收提升幅度,归母净利润同比增 22.1%。 2、 贷款保持不弱增速, 环比增 1.0%, 全年同比增 18.1%; 存款增速走阔,负债结构优化。 存款 4Q 环比增 7.0%, 全年同比增速 15.2%。 全年总负债同比增14.0%,存款占比总负债比例提升 1.9pct 至 64.1%,负债结构持续优化。3、 资产质量环比大幅改善,风险抵补能力边际提高。 不良率环比下行 13bp至 1.34%,为 2017 年底以来的最优水平,存量风险持续化解。 拨覆率 2021年为 197.4%,环比 3Q 提升 16.9pct。拨贷比 2.65%,环比持平。 投资建议 公司当前 2021E、 2022E PB 0.82X/0.74X; PE8.22X/5.79X(城商行 PB 0.81X/0.72X; PE 7.04X/6.25X)。 公司立足青岛,扎根山东,具有优质多元的股东结构,高管均通过市场化选聘,具有深厚的行业认知和市场化管理理念,随着公司“接口银行”战略的稳步推进,资产负债结构持续优化,业绩具备底部回升良好发展的基础,建议保持关注。 注 根据业绩快报,我们微调盈利预测,预计 2022-2023 年营收和归母净利润为 136.91/157.32 亿、 34.61/39.11 亿(前值为 133.78/153.48 亿、32.22/36.19 亿)。 风险提示 宏观经济面临下行压力,银行业绩经营不及预期。
该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级4家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为5.35;证券之星估值分析工具显示,青岛银行(002948)好公司评级为2.5星,好价格评级为4星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
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