南京钢铁，国内首单钢铁行业上市公司ABS成功发行！

2019年1月8日，由【华林证券(002945)、股吧】担任计划管理人的“华林-南钢应收账款资产支持专项计划”于上交所成功发行，始受益人为南京钢铁股份有限公司，规模1.80亿元，资产质量优质，是国内首单钢铁行业上市公司ABS。本次资产支持专项计划的成功发行，可以有效帮助【南钢股份(600282)、股吧】开拓新的融资渠道，盘活存量资产并加快资金回笼。

▲图为南京钢铁股份有限公司工业园区

一、南京钢铁应收账款ABS概况

南京钢铁应收账款ABS由华林证券作为计划管理人，基础资产为始权益人依据业务合同及应收账款转让和对付款义务人享有的应收账款债权。本专项计划期限分为循环期和摊还期期限不超过24个月，发行规模为1.80亿元。其中优先A1级1.044亿，AAA评级，预期收益率5.9%；优先A2级0.666亿，AA评级，预期收益率6.1%；次级0.09亿。

专项计划设置了现金流超额覆盖、优先级/次优级/次级分层、始权益人差额支付，以及加速清偿事件设置等增措施，增措施较为完善。

二、南京钢铁公司简介

南京钢铁始建于1958年，是国家战略布局的18家重钢企之一，是中国特大型钢铁联合企业，为上交所上市公司，股票代码：600282，用评级AA+。公司拥有从矿石采选、炼焦、烧结、炼铁、炼钢到轧钢的完整生产工艺流程。经过近年来连续不断的投入，公司所有工艺装备均已完成了大型化、现代化和息化改造，全面实现了提档升级，具备年1000万吨粗钢的生产能力，并与其他钢铁企业形成差异化竞争，其特钢产品已应用于国家战略项目核心部位，公司高强海工板被应用于开采可燃冰的钻井平台“蓝鲸一号”、“蓝鲸二号”，高端核电钢被应用于中国拥有自主知识产权的世界先进的第三代核电工程“华龙一号”机组。2017年，在103家钢铁企业竞争力评级中，被评为最高等级“A+级(竞争力极强)”企业。

2018年前三季度公司实现营业收入336.41亿元,同比增长24.27%；归属上市公司股东净利润34.37亿元,同比增加67.95%；总资产422.99亿，资产负债率54.48%。此次南钢股份利用应收账款进行资产证券化，可以将应收账款转变为流动性较高的现金资产，达到盘活资产存量的目的；同时，资产证券化作为股权融资、债券融资之外的融资形式，可成为公司现有融资方式的有益补充，拓宽公司融资渠道；并能够提高公司资金使用效率，优化资产结构。