这些天没写帖子，更多是旁观。一个是看集成电路板块的

这些天没写帖子，更多是旁观。

一个是看集成电路板块的疯狂，对比光伏的低迷。一个光伏里是看新的技术路线纷纷挑战，对比hjt有遇冷趋势。至于生物医药赛道，正是寒风凛冽。
熟悉我的都知道，三大重仓股，依次是迈为股份，正海生物，宇晶股份。

旗帜鲜明，不是不看好集成电路，是太难，我没有能力有把握认知和预见，我相在坐各位也都很难。相比之下，光伏是更加容易基于高确定之下获得高倍数收益，比如近半年开始减仓的宇晶股份，底仓买去之后依然坚定买入。

为什么？集成电路和光伏政策支持力度和长期重要性差异不大，为何投资差异如此之大？
区别在于集成电路行业是非常封闭的，是非常不利于后来者的，强者恒强规律极度明显，台积电能早两年出来先进制程，就能在自己大赚特赚情况下，让后来者始终在高投入和低效益夹击下存活艰难。而光伏，是非常开放的，市场容量大中国技术领先，新来者只要技术或者模式优势显现，无论设备制造还是生产资料工艺迭代参与者众多，迅速就能降本走通商业逻辑。这也是你看到通威不过是个卖猪饲料的，迈为上市前只需要融a轮，而现在我就敢压宇晶，的原因。光伏行业不断有奇迹，在于行业特征和中国优势。

宇晶股份的中试慢于计划，前期低迷正常，这两天的涨停不知道是不是有进展，也不急，看数据。总不会又向捷佳一样hjt死活做不出来只能又开始鼓噪topcon吧？心依旧在，如同对hjt的必然胜出的心，资本暂时被传统技术和厂商暂时忽悠而已，微晶设备的良率、半棒半片还有银包铜导入，对hjt太多期待和必然。另外，钙钛矿现在有多火热，未来对hjt就有多少助力。
正海生物不评论，一直第二重仓，再不发力市值就要被宇晶超越了。
我在看的两个小盘股容知日新，共达电声，都蛮有意思的。还没买，还没研究透，但感觉不会差。后者，或者会成为我对集成电路板块敢于下手的股票之一。