近一周时间已有6个城市放松楼市调控政策，包括浙江衢

近一周时间已有6个城市放松楼市调控政策，包括浙江衢州、河北秦皇岛、甘肃兰州、四川绵阳、浙江丽水、浙江台州等。二三线城市政策松绑的全面性正不断扩大。最近我们经常能看到一些城市放松楼市调控的政策，而且随着限售、限购、限贷放宽，一些地区的房价和成交量已经出现了转暖的号。到目前为止还很少有一些城市参与到放松楼市调控政策中来。可以预见的是，随着经济下行压力加大，稳经济政策持续加码，未来一线城市加入进来的概率会很高！对于A股市场中的房地产板块而言，虽然经过了大半个月的连续上涨，但其实未来政策扶持加码空间还很大，整个行业的困境反转或许才刚刚开始！鉴于此，下周房地产板块震荡分化加剧，之后或许也不会快速降温！
3月16日之后，房地产主题开始全面崛起，并成功将整个市场的目光拉向传统基建侧！从交易数据上看，比较显著的特征是，一些机构席位与一线游资席位，都在参与一些分支板块的情绪龙头，比如粤水电、新疆交建、浙江建投、汇通集团等等。今年一季度，全球和国内的经济形势一边是地缘政治风险凸显，带来的输入性通胀与供应链危机；另一边则是疫情发酵下，要面临的全球需求收缩的问题。并由此形成的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力！尤其是3月疫情在上海爆发后，作为国内的经济中心，上海疫情带来的直接与间接影响无法衡量！其结果就是经济先行指标PMI出现大幅下滑，其中，统计局发布的3月制造业PMI为49.5%，比二月下降0.7个百分点，重回荣枯线之下。而3月财新制造业和服务业PMI数据也出现同步下降，服务业PMI降至42，为2020年3月以来最低水平！虽然形势严峻，但值得庆幸的是，我们的高层在宏调上早已提前部署，从年初开始，各项重大项目集中开工，规模大超预期！两家A股基建公司一季度新签订的合同情况，中国中铁新签合同额6057.4亿元，其中的基础设施建设业务新签合同额5434.5 亿元，同比增长94%接近翻倍，另外对今年年初的重大项目集中开工情况和去年同期做过对比，截至1月10日时，国内重大项目集中开工规模达到3万亿，而去年同期重大项目投资总额只有1.2万亿，增幅巨大！到1月底时，全国各地集中开工的重大项目，合计有5600个，投资总额高达已4.2万亿！最近几天，不少省市一季度的重大项目开工情况陆续出炉，目前至少有20个省市发布了一季度重大项目开工的有关情况，所涉开工项目的总投资规模超9万亿元。值得注意的是，这9万亿还只是20个省市的重大项目开工总和！而去年一季度时，据发改委统计的数据显示，全国集中开工的重大项目达到10000个，总投资规模达到44124.14亿元。对比可以发现，今年一季度全国重大项目开工总和起码比去年要多出一倍，，4月后全国重大项目开工速度并未放缓。截至到4月8日，全国多地集中开工的重大项目合计超过4300个，总投资额超过2万亿！通过这些关键数据不难发现，今年上半年高层通过投资稳经济的决心是相当大的，同时表明上面提到的中国中铁一季度新签基建订单同比翻倍，完全可以反映出全局的情况！按照上文统计，整个一季度加上4月初，全国重大项目投资总额起码超过11万亿，11万亿的巨额蛋糕不会只落在某一两个行业中，受益于此的有多个行业，包括战略性新兴产业、交通、社会事业、数字经济、生物经济、冰雪经济、生态环保、市政建设、能源、交通、水利等等。但其中肯定会有主次之分，有的行业投资总额多，有的少。以水利为例，在刚刚召开的国常会上，会议指出，水利工程是民生工程、发展工程、安全工程。会议决定今年新开工一批条件成熟的水利工程，包括南水北调后续工程等重大引调水、骨干防洪减灾、病险水库除险加固、灌区建设和改造等工程。这些工程再加上其他水利项目，全年可完成投资约8000亿。很明显，水利投资的总体占比就很高！不过由于缺少其他的具体数据支撑，我们现在无法判断除了水利外，还有哪些行业会深度受益于此！在这种情况下，我们也只跟随A股市场中主力机构与游资的步伐，来寻找这11万亿大蛋糕的主要受益者！据统计除了房地产外，3月至今机构席位和游资席位在8大基建侧行业板块上有运作痕迹，包括建筑节能、装修建材、水利、基建、水泥、钢铁、工程咨询和地下管网！
下周主线依然是基建，房地产，其他板块没有走出来。抓住主线，做好自己。
一、大基建（建筑，水利建设），政策和技术共振利好。
龙头天保基建，海南瑞泽，国统股份，北新路桥，宁波富达
龙队三和管桩， 新疆交建，汇通集团，厦工股份，中天精装，安徽建工

二、房地产
龙头天保基建，中国武夷，南国置业，南山控股，光大嘉宝，中交地产
龙队栖霞建设，南京公用，空港股份，蓝光发展，新华联，荣安地产

三、REIITS
龙头南山控股，栖霞建设，光大嘉宝
龙队蓝光发展，渤海股份，空港股份，电子城，华远地产，东湖高新
四、新疆板块
龙头国统股份，北新路桥，新疆交建
龙队青松建化，八一钢铁。
下周重点标的天保基建，北新路桥，南山控股，宁波富达。