“苹果依赖症”对中国公司有多可怕？

歌尔股份丢掉苹果33亿耳机大单的消息算是坐实了。之前传言歌尔股份涉嫌良品率造假，触碰苹果的红线，有可能被踢出苹果产业链，对此今天歌尔股份回应称“明显是谣言”。

昨天晚上歌尔的公告虽然没有明确是苹果，但间接确认了这个事情。受这一消息的影响，歌尔股份今天开盘就封死跌停，压在跌停位的抛单达286万手，抛盘资金58亿。

歌尔股份作为国内声学和虚拟现实产品的龙头，依靠着声学业务起家，早期业务主要聚焦在电声零组件领域，2010年进入苹果供应链，但随后开始不断加码VR/AR领域，可以说是苹果代工厂的代表公司。

这样实力强劲的企业，如今也因为某些原因被苹果砍单，迅速而彻底地丢掉了一个占据其业绩相当大份额的客户，可见国内的“果链”公司处境之尴尬。

不过比较幸运的是，经过不断的主营业务升级，苹果业务所占份额逐年下滑，去年的年报中，以VR设备、游戏机等为主的智能硬件营收为328.09亿元，占歌尔股份的营收比为41.94%，同比增长85.87%，已经一跃成为歌尔股份的第一大核心业务，苹果代工只占到营收的4.2%，这些年持续不断的未雨绸缪，算是给苹果撤单的不利影响降到最低了。

苹果供应商身份对一个中国公司有多重要？

2021年进入苹果产业链后，京东方的净利润将达到258.26亿元，比去年同期增加了412.86%，但之前京东方被苹果砍单的传闻却让其股价大跌。

欧菲光，在被苹果踢出供应链之后，就损失了90%的利润，股价从此一蹶不振。

这次歌尔股份跌停的同时，作为丢单的备选，瑞声科技股价一度大涨14%，立讯精密股价一度涨6%。

但凡有点风吹草动，这些公司的股价都会大起大落，因为这些公司都患上了严重的“苹果依赖症”。

苹果供应链采取了赛马和备胎模式，比如之前扶持东山精密压制鹏鼎控股，扶持立讯精密以降低对富士康的依赖，每一个细分领域，都有几家公司在博弈。

因此，很多主营业务完全依赖苹果的公司，类似蓝思科技、立讯精密、鹏鼎控股等虽然规模日渐庞大，但境地却始终尴尬，苹果业务给足了订单和毛利，却培育你的竞争对手，时刻不让你高枕无忧，不断提醒你生死命脉把握在苹果手里。

而苹果是一个纯粹的美资企业，苹果和中国之前的关系非常紧密，迅速脱钩的可能性不大，但逐步撤离的趋势却也日渐明确——撤离中国，将代工厂安排到越南和印度，已经是苹果明确的日程安排了。

所以，留给这些“果链”公司的选择可能只有两个，要么亦步亦趋跟着搬到越南、印度，要么逐步被砍单，彻底丢掉这个客户。

这次歌尔丢掉的订单可能被立讯精密等公司承接，虽然是本土企业重新分配苹果的代工蛋糕，但无法改变“果链”公司这种“被牵着鼻子走”和“为了订单战战兢兢”的尴尬。