注册返回主站

【国金交运】金股宏川智慧并购有望再下一城，罐容规模增长可期

作者：撒旦的颤音
2023-06-27 15:30:51
分享：

事件2023年6月26日，公司公告拟以现金方式收购南通御顺100%股权和南通御盛100%股权，交易完成后公司将间接持有易联南通有限公司100%股权。易联南通为同业公司，拥有74座储罐，罐容总计约62万m3。
交易完成后将扩大罐容规模，增强集群效应。公司目前运营罐容总计438.61万m3，权益罐容总计344万m3，若收购完成，公司运营罐容将增长14%，权益罐容将增长18%。交易在进一步扩大公司罐容规模的同时，也进一步增强了公司长三角区域仓储基地间的集群效应，有利于促进相关业务开展，提升综合服务实力。

坚持并购式发展道路，市场地位进一步提升。石化仓储行业新增供给有限，公司坚持并购成长路径，逐步实现第一主业码头储罐仓储业务、第二主业化工仓库仓储业务的双赛道并进发展。2022年公司已顺利完成了龙翔集团、沧州宏川以及常熟宏智等多个项目的并购及建设工作，部分被并购标的经营尚处于爬坡期，未来公司盈利能力有望边际改善。我们看好公司并购发展路径，随着后续更多并购项目落地，公司市占率及业绩均将进一步提升。
盈利预测维持公司2023-2025年归母净利预测4亿元、5.5亿元、6.8亿元。维持“买入”评级。
风险提示新项目业绩不达预期风险；安全经营风险；股票质押风险；商誉减值风险；并购项目失败风险。

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。