美国对我们芯片制造限制的主要影响及正确理解！

1. 假日期间，小美出台了对我国的芯片制造等一系列限制规定，英国媒体认为这是从九十年代到现在，小美对我国最全面的，严格的芯片行业的限制。所以今天股市里芯片板块大跌，大量芯片股跌停。 今天我看了几篇详细解读此事的专业文章，文章说对我国的芯片制造行业主要有几点影响。

第一，我国很多芯片设计公司设计出的芯片，之前如在台积电，三星等国外芯片制造厂家代工生产的，可能以后它们不能再替我们代工了（需要申请许可证）。 就像华为设计出的高端芯片台积电不能给它生产一样。

这点的确对我国芯片设计公司影响很大。

第二， 就是一个月前已经公布的像英伟达用于人工智能的A100及以上性能的人工智能高端芯片和H100等，限制对我国出口。
这点对未来的我国高端人工智能训练有影响，对我国超级计算机的未来建设也有影响。

第三， 对我国芯片制造类公司如中芯国际等，如要用到生产16nm制程及以下的芯片，你购买的芯片制造设备中含有美国技术的，需要向美国申请许可证。

这点对我国未来几年的芯片制造企业扩张及技术提高有较大影响。 现在已经进口可以生产的28nm制程的没影响。不过中芯国际前不久已经上海官宣量产14nm制程的芯片，这个东西我有点搞不懂，我不清楚之前中芯国际已经可以生产这个14nm的芯片，是否可以继续量产生产下去？ 只是未来的零配件更换，升级，如果要用到美国设备的，是不是不能再购买了或者需要许可？ 这点我真不清楚。

第四，好像媒体解读说，以后美国国籍芯片技术或者管理人员，如需要在我国芯片企业上班的，需要申请许可证。

这点比较复杂，感觉执行下去有一定难度。要么放弃美国国籍？要么你是芯片行业不重要的人员？要么只能辞职？ 所以感觉这点未来难以执行下去，可能就是美国对我们芯片行业的一个刁难程序而已。

第五，对我国芯片制造设备的提供商，如果你公司芯片制造设备里含有美国技术的，需要申请许可证。

这点对我国芯片制造设备零配件厂家有较大影响。

2. 基本就是以上五点影响了，这样看来，的确短期两年内对我国芯片行业影响较大，两年后影响后面来回答。

那么这样情况下我国怎么应对呢？

（1）我个人看法是，对我国16nm以上及28nm芯片生产，设计，都无什么影响，那么很多家电，汽车，飞机，火车等行业的芯片可以继续生产使用。

（2）我国中芯国际等芯片制造企业怎么办？ 本身中芯国际之前已经有生产28nm或者14nm制程的芯片生产线和生产设备，我想它也应该备用了大量有时需要更换的零配件，预计这个备件能维持一阵，或半年或一年。 之后中芯国际等企业，一定会开始找国内的一些零配件供应商接洽，让这些国内芯片设备提供商迅速技术攻关，甚至比美国相关设备刚开始贵一点都不怕，让这些中小芯片设备提供商壮大起来。预计给中国这些中小型厂家两年时间，它们绝大部分能完全实现进口替代。

一年前我去海康威视谈业务，它公司一个行业老总告诉我，海康威视的产品里，现在已几乎找不到美国的一颗螺丝钉了（零配件）。这还是一年前的事情了，一年后的今天，在美国对海康持续二三年的限制情况下，我预计海康威视的产品里，目前已经找不到美国的半颗螺丝钉了。 但我看海康威视的业绩，在美国限制的这几年业绩还是增长的，就今年上半年扣非后下降一点，也属于行业正常波动。海康威视最近一年股价下跌是因为它总股本94亿太大了，行业又过了高速成长期，所以股价下跌和美国限制无关。

从海康威视的例子可以看出，以中国目前技术人员的基础和智力水平，以及中国比世界任何一个国家几千年前最先进入商业，这个人心思钱拼命想赚钱的思维，那么就像盾构机等一样，中芯国际等芯片生产厂家需要的制造设备，零配件等，两年后可以完全替代美国进口或者美国技术。 至于知识产品我是模仿你美国技术的，还是自己研发的，这个很难界定，所以你美国也无法对我这些芯片制造设备提供商有多大影响。因此，总体来说，美国这次对我们新的限制，两年内影响稍大，两年后影响几乎可以忽略不计了。

3. 另外我想到一点，我国汽车芯片的提供商，地平线，黑芝麻等现在是找谁代工生产的汽车芯片？ 如果以前是找台积电，三星代工的，则可能未来半年有些影响，地平线等汽车芯片公司未来可能只能找国内的中芯国际等代工生产了。 就看我国很多GPU芯片，CPU芯片，存储芯片，都不能找台积电，三星代工生产了，都只能找中芯国际代工后，中芯国际生产能忙得过来不了？ 假如忙不过来或者7nm等先进制程芯片中芯国际不能生产的，那么地平线假如也有7nm的汽车芯片，那时只能重新设计到14nm或者16nm以上了。或者7nm的就只能等两年后我国整个光刻机等全国国产化后来生产。
我坚我国能生产高端7nm光刻机，以及里面所有配套的元器件，两年左右定会出来！ 我国现在这样重视，本身美国对我们限制又不是今天才开始的，已经开始三四年了，我国已经铺了三四年底子了。这回在它对我国高端芯片制造全面限制的情况下，只能被迫更加加急攻关了，两年后没有说拿不出来量产化的成品的道理 ！！

4. 今天我看见智能自动驾驶板块的龙头股，德赛西威也跟随芯片股大跌，当时感觉有点奇怪， 感觉可能市场没有理解。

虽然我非常讨厌小美，非常想骂它对我们的芯片制造限制，但话说回来，就事论事地回到德赛西威这个票上，反而感觉它是被情绪化错杀了的。

因为德赛西威目前是国内智能自动驾驶行业里，汽车域控制器的国内老大，它目前拥有英伟达汽车芯片orin的几乎国内独家代理权，也是英伟达的中国汽车芯片最大合作方。因为这款汽车芯片属于高算力自动驾驶芯片，也主要用在L3以及L4级别自动辅助驾驶汽车上的。目前我国装配这个级别功能的汽车，占比可能才1%—2%，因为今年一季度统计，装配2.99级别自动辅助驾驶功能的汽车占比才0.96%。但未来二三年内，不管是媒体还是我个人预计，装配这个级别以上的汽车，会达到40%甚至一半以上。以后没这个级别自动驾驶功能的汽车，恐怕消费者都不会选！ 这是肯定的。

那么假如受小美限制高端芯片影响，我国地平线，黑芝麻等汽车芯片公司暂时不能在找到代工生产汽车芯片了。最近这二年，在我国高端芯片又不能生产时，国内汽车厂家也只能采用英伟达的orin芯片了，那不是大量的如理想，蔚来，小鹏，零跑，甚至问界，阿维塔等汽车厂家，不都得和德赛西威来合作呀？ 因为德赛西威是英伟达这款汽车芯片的国内几乎独家最大供应商。 这样，未来两年那不是德赛西威的业绩超高速增长呀？ 德赛西威业绩高速增长了，你管他德赛西威是不是代理商，还是的确是高科技公司，甚至即使它德赛是卖白酒，买酱油，挖煤的公司，甚至它是买水的搬运工，只要业绩未来两年高速增长情况下，它股价不大涨，恐怕有点难吧？ 股市这个东西，我希望炒高科技，但事实上这三十年来，并不是时时炒你高科技的，你万科，茅台，海天味业，爱尔眼科，通策医疗，业绩高速增长时，这些都是没什么技术含量的公司，市盈率当时不是也高估到七八十倍，甚至120倍以上市盈率吗？

那两年后，我国经过刻苦努力，自己的高端芯片制造全面起来了，7nm甚至5nm制程的芯片制造已经完全不求人了，地平线，黑芝麻等汽车芯片公司，经过两年等待，终于可以大规模向智能自动驾驶汽车供货了。那么那时，德赛西威不是正好利用未来两年，国内还没起来，被迫用英伟达 ，高通汽车芯片的机会，大量赚了不少利润。两年后正好可以和国内已经可以大规模拿出高端芯片的地平线，黑芝麻等再大规模合作。不是正好衔接上吗？ ？那德赛西威这两年，不是正好在同行受一些影响情况下，自己单独以更高速来发展吗？业绩，利润同样大增吗？这样企业两年后更是绝尘一骑的实力存在了。

至于智能汽车厂家现在需要的人工智能训练，本身英伟达A100GPU芯片，国内小鹏，理想，蔚来等厂家也囤积了一些，可以支持未来一两年的高端人工智能训练，两年后，国内那时大概率已经能自己制造高端芯片了。 汽车芯片，像英伟达orin等，目前以及未来，我感觉小美限制这个芯片的可能性几乎没有，因为限制这个芯片，对美国来说没任何一点意义呀，不然为什么美国这四年，只不让华为用英特尔CPU，但不限制浪潮息使用英特尔的CPU ? 至于英伟达最新一款，说2025年上市的更大算力达2000TOPS的雷神芯片，是否美国限制，那都是二年后的事情了，你英伟达自己都二年后才量产，现在谈二年后的是否限制，没意义，不去讨论。

因此我之前预计这家公司三年后很可能成为智能自动驾驶汽车行业的世界级巨头，就完全有理由了。

虽然我的确想骂小美，但的确单独对德赛西威这家公司来说，它可能暂时这两年反而因此变相得利了。（备注我不持有这家公司股票，只是就事论事）