【中金计算机】今天计算机板块上涨2.4%，在各板块

【中金计算机】今天计算机板块上涨2.4%，在各板块中领涨。我们此前重推荐的【石基信息(002153)、股吧】、中新赛克等本周涨幅较大，医疗IT板块表现亮眼。我们的观如下：

1、今天计算机板块的表现延续了过去几周的趋势，仍然是“相对选美”的结果。与以往走势分化不同，今天大部分板块均有不同程度的反弹，计算机板块涨幅位于第2。在市场对消费、周期及其他成长板块仍有一定疑虑的情况下，计算机板块获得了更大程度的关注，因此在过去几周内较大盘表现较好。

2、计算机板块今天的上涨主要受大市值股票拉动。今天板块涨幅居前的10只股票中有8只市值超过50亿元，全部股票上涨幅度中位数1.86%，低于板块涨幅，说明大市值股票拉动作用明显。我们在中报业绩总结中指出，计算机板块67家市值较大（>50亿）的龙头公司1H18收入/利润增速为24%/24%，大于板块整体的15%/10%，说明板块内部正在分化。我们预计未来一段时间内，大市值龙头公司的股价表现仍将相对突出，建议重关注。

3、具体板块上，云计算仍是重，医疗IT近期受益于电子病历政策上涨较多。（1）云计算目前仍是最为明确的产业趋势，部分龙头公司的云转型进展顺利。在趋势得到验证的过程中，市场对其估值容忍度也在不断提高。（2）上周卫健委发布推进电子病历的工作通知，首次明确了电子病历的建设时间，在合规管理层面将加速医疗IT建设。医疗IT目前地域分布不均，部分子系统覆盖率有待提高，未来仍有较大发展空间。（3）从细分行业来，网安&大数据、自主可控的景气度相对较高。

4、我们维持此前的推荐名单，首推石基信息、【广联达(002410)、股吧】、航天信息、中新赛克、恒生电子，建议关注中科曙光。
维度一：产业趋势变化/商业模式落地。（1）云计算：石基信息（云转型获重新认识，重申推荐）、广联达（中报云进展及造价收入超预期，上调目标价）；私有云关注深信服。（2）数据变现：【航天信息(600271)、股吧】（中报会员制收入超预期）。
维度二：行业景气度改善/主题热。（1）金融IT：恒生电子（中报超预期，费用率得到控制）。（2）网安：中新赛克（网信&大数据核心标的），美亚柏科（电子取证龙头，建议关注）。（3）自主可控：太极股份（CETC），中科曙光（海光芯片，建议关注）。（4）医疗信息化：卫宁健康、创业软件，建议关注和仁科技、东软集团。