20220617最近市场每天处于全球崩盘的氛围下，

20220617  最近市场每天处于全球崩盘的氛围下，而白天则处于牛市的氛围下，造成这样的结果从基本面看就是美国通胀主要源自于供给问题，而美联储对供给束手无策，这些行业的供给有些因为过去10年极其不景气导致没有足够资本开支（比如有色，航运），有些则因为2020年剧烈不景气大幅倒闭（比如发达国家的炼化产能，导致油运距离拉长），有些则因为ESG供给受限（比如原油，煤炭等），本质上来说就是需求远大于供给，而供给即使现在开始增加资本开支到产能释放出来可能都需要很漫长的时间，在这个过程中，如果美联储希望压住通胀，可能必须要把需求抑制到经济稳定发展所需要的需求水平之下，如果这样的话，所以海外硬着陆的概率越来越大。

            而国内，几乎所有人都知道，政府想救经济的话一定能救起来，无非是否愿意付出这些代价，比如是否愿意鼓励房地产，是否愿意减少封城，是否愿意放水等等。从来没人质疑政府对经济的短期掌控能力（长期另说），但是今年确实很多人开始质疑政府的意愿，毕竟清零是国策，坚决不大水漫灌是国策，房住不炒也是国策。我之前也受这些影响，对这些很担忧，但是最近发现我们又采取了说一套做一套的方法。2015年初当时官媒的说法是坚决不搞大水漫灌，我当时写过，“不要听政府说什么，要看政府做什么”，现在想了下，我们依然在坚决不搞大水漫灌，坚决清零，以及坚持房住不炒，但是6月的坚决和4月的明显不一样，比如坚决不搞大水漫灌，可是明明已经大水漫灌了，4月坚决清零导致封城，6月坚决清零，但是明显比如4月坚决，6月坚决房住不炒，结果5%首付也不叫停，而4月仅仅是放开限购就被叫停了。

             这恐怕才是A股持续走强的根本原因。未来还有2个隐忧，最大的隐忧是全球经济衰退导致需求萎缩影响到国内需求，另外一个就是房地产持续下行导致地产硬着陆。不过看最近5%首付都不叫停，那么可以想象，如果真的房地产有大幅下行风险，估计政策会无所不用其极，所以地产或许不需要担心了。

            如果这么想的话，那么看美国，其实美国依然还没实质性衰退，市场在交易衰退而已，所以其实暂时对中国需求还没影响，后续什么时候有影响，以及影响多大还未知，市场不会对未知充分定价，所以只会演绎当下的情况。

            所以这么来看的话，叠加外资2月对A股超卖以后没有完全回补，现在还存在回补需求，那么A股大概率暂时还能继续，不过考虑到国内基本面还是弱复苏，所以可能指数也没有太大上升空间。乐观点看现在就是类似2020上半年的情况，基本面羸弱，流动性泛滥，区别就在于现在基本面或许比2020年更弱，恢复更慢。现在和年初相比相同的是同样用扩不出来，同样流动性泛滥，但是区别在于年初赛道股十分拥挤，而且走势开始破坏，所以赛道崩了，这一波最大的不同就是跌到底下的时候赛道不再拥挤，所以在用扩不出来，流动性极度宽松的情况下，景气超预期的赛道又开始重新上涨，虽然最近可能又到了比较高的拥挤度，但是因为走势依然良好，基本面也不排除还能进一步超预期，所以大概率资金依然会在赛道股里。

            接下来最需要关心的还是社融，地产销售数据等，因为赛道已经又重新拥挤了，一旦地产销售开始恢复，或者社融开始显示出经济强复苏的苗头，那么赛道股的景气边际改善程度肯定是不如顺周期股的，到时候大概率资金会逐步转移去顺周期品种，本周社融出来后就有一部分资金卖赛道去买顺周期股，但是我觉得这些大概率是超大资金的左侧行为，因为5月的社融只能显示出弱复苏，还不能证明强复苏，只是少数细分行业可能行业数据出现一些环比改善，于是超大资金做了小幅换仓而已。但是这个趋势要关注，如果6月中长期贷款开始复苏，估计会有更多资金转移。

     然后从技术面看，指数还在趋势上，缩量需要担心，但是考虑到不少板块和个股还处于放量阶段，所以不需要太担心大跌，大概率还是指数震荡，个股表现。

总结，考虑到宏观基本面弱，流动性宽松，大概率结构性行情继续，指数可能没有太大空间，震荡概率更大，但是最近出右侧的个股不少，可以关注，最后就是关注社融和地产销售，如果用扩出来了，那么风格大概率切换

汽车零部件
002454 松芝股份9:30:00汽车零部件
000678 襄阳轴承9:32:45汽车零部件
002927 泰永长征9:45:45汽车零部件 二连板。
002363 隆基机械9:54:46汽车零部件
002239 奥特佳 9:56:46汽车零部件
000880 潍柴重机10:41:01 汽车零部件
002126 银轮股份13:02:48 汽车零部件
000816 智慧农业13:10:03 汽车零部件
002536 飞龙股份13:18:18 汽车零部件有开板。
601966 玲珑轮胎13:20:48 汽车零部件
002703 浙江世宝14:54:49 汽车零部件有开板。五连板。
300916 朗特智能 汽车零部件
301181 标榜股份 汽车零部件
002909 集泰股份9:30:00有机硅 六连板。
002388 新亚制程9:31:45有机硅
002666 德联集团9:38:00有机硅 有开板。
002971 和远气体9:44:15有机硅 有开板。
300731 科创新源9:39:45新能源汽车
000584 哈工智能10:57:16 新能源汽车
603192 汇得科技11:23:17 新能源汽车有开板。
300337 银邦股份13:00:48 新能源汽车有开板。
000957 中通客车13:16:18 汽车整车
002576 通达动力13:50:33 新能源汽车有开板。
300660 江苏雷利14:50:04 新能源汽车有开板。
000570 苏常柴A9:31:15锂电池
000017 深中华A9:33:15锂电池 有开板。三连板。
603186 华正新材9:51:01锂电池
605378 野马电池10:23:16 锂电池
002125 湘潭电化11:04:01 锂电池 有开板。
688155 先惠技术11:24:32 锂电池 有开板。
002176 江特电机13:35:18 锂电池 有开板。
000762 西藏矿业14:31:34 锂电池
688005 容百科技 锂电池
002160 常铝股份10:41:31 工业金属有开板。二连板。
601702 华峰铝业11:26:17 工业金属有开板。
002824 和胜股份14:17:04 工业金属有开板。二连板。
688778 厦钨新能 工业金属
600335 国机汽车10:01:16 汽车服务有开板。
点评主要是两类，一类是上游材料，有机硅和金属，有机硅002909缩量加速六板之后，带动了002160常铝的反包二板。不过整体板块来说体量还是小，只能当作新能源产业链中的一个延伸分支。主线的核心部分还是汽配和整车，今天老龙头000957中通客车又焕发一春，新高板，但是尾盘 000025 特立A有点不买账了，直接跳水，险些就是天地板。这样子一来，板块退潮的悬念又留到了下一周，因为这里汽配是叠加了部分趋势品种再炒作的，所以有时候觉得不温不火，但他不弱，只是不像短线题材炒作天天连板那样的火爆而已。
新能源
002514 宝馨科技9:30:15光伏 二连板。
000821 京山轻机9:40:45光伏 二连板。
603507 振江股份10:10:01 光伏
600973 宝胜股份13:23:48 光伏有开板。
603396 金辰股份13:57:18 光伏
300602 飞荣达 14:53:34 光伏有开板。
002487 大金重工9:51:46风电有开板。
603985 恒润股份11:26:32 风电有开板。
603218 日月股份14:10:04 风电有开板。
603606 东方电缆14:26:49 风电有开板。
002531 天顺风能14:48:49 风电有开板。
300569 天能重工 风电
300443 金雷股份 风电
300499 高澜股份 风电
300772 运达股份 风电
点评风电光伏趋势都不错，但是一直没有核心品种来带动，不如汽车比较明显的有中通，特立A ，比亚迪等中军和短线高标一直在带节奏。但光伏这里走势虽好，无奈你就是找不到一个合适的切入品种。
市场强势股池
002909 集泰股份（有机硅六板）
002705 浙江世宝（汽配五板）
000957 中通客车（汽配高标）
点评整体市场还是在轮动，趋势那边新能源光伏锂电继续乐此不疲，同样是轮动，汽配光伏方向的轮动回调起来比较缓和，而类似金融，教育等一旦回调波动较大。周五老龙头中通客车也新高涨停，看看是否会带动汽配又一轮新的连板行情。