AR/VR 行业重磅催化临近，大年迎开门红（推荐股）

今日以歌尔为首的XR概念板块迎来普涨，我们的点评如下

硬件大年趋势确立，苹果MR催化热潮

CES开幕首日SONY公开发布了PS VR2，此前已有较多息释出，预计2月底正式发售；苹果MR前日迎来更多细节爆料，侧面印证发布临近，预计H1正式发布+产业链启动，H2发售；Meta Quest3则预计于年中迎来量产，PICO下一代新品也有望于今年面世；各家对23年均持乐观展望。此外，HTC、松下等诸多品牌都将携更多新品问世，新一轮创新周期已然开启。

生态日臻成熟，国产XR行业踏浪前行

海外Meta生态发展多年日臻成熟，苹果MR坐拥iOS生态未来可期，PSVR2作为PS5配件天然享有游戏场景优势。反观国内PICO背靠字节在直播、视频领域频频出圈，sidequest的上线也带来了潜在的海量应用支持。目前XR生态类似早期智能手机，OpenXR奠定了XR应用底层协议，Sidequest在分发层开始发力，目前主流VR产品操作系统均基于Android开发，在交互逻辑上也开始趋同，长期看非A系XR或将走向大一统生态，后进者入局门槛有望大幅下降，XR百花齐放的时代正在缓缓拉开帷幕。政策端《行动计划》长期2500万台终端、3500亿规模政策目标路径清晰空间广阔，数字经济浪潮下我国又一个引领世界的产业呼之欲出。

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