靴子落地，是风险还是机会？

明 日 大 盘

指数二次探底，临近会议落地，短期先手有反弹还是偏兑现，市场存量在6000多亿。

连板空间依旧被打压，新华联核按钮带崩高位接力，明天利仁科技也面临压力，短期接力还是有压力，估计节前还是维系这种震荡格局，节假时间比较长，大机会还是节后。

明天周四，市场到了现在，资金都在等晚上M联储的议息结果，如果加75基点，短期指数看反弹，如果加100个基点，会偏弱。其他等明天结果出来再说了。

版块个股分析

1钠离子电池 评分3分（分化）

锂资源紧缺致使钠电池产业化加速，随着锂资源供给持续偏紧，钠电池凭借其优异的性能有望成为锂电池的补充。

钠电规模化后具备明显成本优势，近两年技术进步显著，在储能、低端动力领域应用空间较大。锂电池性能优异一直是主导的电池体系，但21年中以来碳酸锂价格飙升，锂电池成本大幅提升，给产业链带来压力，从而企业寻求新材料体系进行突破，钠电池因为天然的成本优势而成为首选。

目前G内相关企业正积极布局钠电池领域，推动其产业化落地。2022年底钠电池技术和材料体系有望基本定型，2023年钠电产业化元年将临，2025年钠电池全球需求超100GWh。钠电是对锂资源垄断性的革命，战略意义高于短期经济性。电技术逐步趋于成熟，2023年产业化元年来临，有望实现加速渗透，看好钠电产业链前景。

版块阵眼传艺科技

传艺科技 ，钠离子电池+消费电子+PCB，公司从事各类印制电路板的设计、研发、制造和销售业务。FPC产品可广泛应用干手机、电脑。可穿戴设备、医疗器械、通、汽车电子等产品领域，目前公司FPC产品在汽车终端有应用。公司已完成小试阶段的钠离子电池产品，各项技术参数与业内头部企业钠离子电池参数及性能处于同一梯队，具备行业内较为领先的水平。公司经过多年的消费电子产品零部件行业的深耕细作，建立了深厚的市场基础，同时近年来公司通过募集资金的投入和收购兼并，新增智能手机零部件产品线，持续积极地对智能手机等5G消费电子产业链进行探索和布局。

昨晚发酵的钠电池成为市场亮点之一，近期多家公司公告利好布局钠电及其相关合作，同兴环保和中国科大签署合作协议后三连板涨停，昨天爆量换手，今日典型的弱转强加速一字板，就比较超预期，然后资金里面去做了老龙头传艺科技新高2板，前日就有公告钠离子项目将开始投产运行，再加上本身人气比较高，股性无敌，从底部至今涨幅接近4倍，是赛道最聚焦的核心之一。

两个前排激活了纳电子这条线，其他后排联得装备、维科技术、丰山集团等涨停助攻。在ZC利好加持、市场关注下，钠离子电池产业链正加速完善，为其后续实现商业化应用奠基，“备胎”有望加速转正，目前钠电池关注度还是比较高，主要还是聚焦同兴环保和传艺科技两个前排核心超预期表现，再考虑后排套利机会。

2次新 评分3分（分化）

近期市场环境确实不太好，市场节奏也比较快，题材的持续性资金开始轮动到次新方向，资金来次新避险也不过分。至少次新不会暴雷，比较单纯。

版块阵眼利仁科技

利仁科技，次新+电子商务+家电，公司上市日期为2022-08-31，主要从事厨房小家电与家居小家电系列产品研发、设计、生产与销售。公司主要产品分为厨房小家电、家居小家电、非电类产品，主要包括电饼铛类、空气炸锅类、多功能锅类、电烧烤类等多种品类产品。公司较早布局并形成了完善的线上销售网络将销售渠道与互联网深度融合，一方面在天猫、淘宝、京东、拼多多、1688等主要电商平台开设网店进行线上直营销售。

次新最近赚钱效应说实话不错，每次都有标的尝试，目前算上利仁科技，应该是第3个尝试4板的标的，目前看利仁科技的空间很难到5板，大概率明天是兑现的预期，但是最近开板的次新倒是可以留意，目前有一个浙江正特还没有开板，看看本周内能不能开板，可以找个换手35%附近的低吸机会。

3航运 油气 评分3分（分化）

俄W又有新动向，又是公投，又是部分动员，俄的市场大跌，这里不方便多说有兴趣的可以自己去看。

明年运力短缺将更加严重，油运:超强旺季即将到来，旺季运量一般较淡季增加10%附近，对应到价格涨幅30%-100%不等。欧盟要在12月初，以及2023年2月初全面禁运俄油。目前欧洲进口俄油仅较冲T前下滑30%-40%，仍有60%-70%的量需要调整，届时可能在本就运力紧张的时间点引发更大规模的航线切换。且当下欧洲天然气价格高位的同时，柴油、原油库存均处于低位。

版块阵眼招商南油

招商南油，航运+G资，冬季是原油运输的传统旺季，尤其欧洲国家位于北半球纬度较高的地方，冬季天气寒冷，取暖需求较高，在俄罗斯天然气断供的情况下，欧洲近来正不断加大对煤炭和石油等替代能源的进口和储备。VLCC上周大涨40%公司主从事燃供及化学品贸易业务、内外贸油品、化学品和气体运输业务。原油运输方面，主要从事国内沿海原油运输并辅以少是外贸运输。大股东或者控股股东或者实控人涉及Y企。

招商南油涨停创新高，是这次行情的发起者，中远海能也跟随涨停，二者新高带动板块反弹。天然气主要看德龙汇能，属于超跌反弹板，贝肯能源也同样如此。超跌反弹板，持续性一般都不佳，以套利为主。

4汽车 评分3分（分化）

尾盘中通客车涨停，带动了板块，明天能继续走强自然是关注汽车整车和汽配了。

中通客车今天赚足了眼球，从2%一根直线拉升涨停，带动了汽车整车的活跃。逻辑是低位整车反弹，其二就是资金攻击前期人气龙头。类似的还有钙钛矿前龙头的宝馨科技冲板，天然气方向的德龙汇能，食品饮料的皇氏集团等。

如果明日指数反弹，重新站上5日线，资金或去挖掘低位老龙头。另外几个老龙可适当关注，比如绿电加环保方向的恒大高新，加速器加工业母机方向的秦川机床，5G加军G电子方向的奥维通，带路方向的天顺股份等。

明日备忘录

地产方向，今天还是有点超预期的，上一轮龙头粤宏远A挂了，这轮的龙头新华联今天也弱了，板块还能有表现。接下来要看我爱我家会不会超预期了。整体观点还是不变的，大机会比较难。观察我爱我家、中天服务。

其他方向如新能源，金融，等方向有资金在博弈，但主要也是轮动为主，适当关注。

明天周四，盘面热点还是轮动为主，节奏比较快，尽量先手套利，快进快出，M联储加息影响即将落地、叠加市场下行动能减弱，3100点下方指数下行空间有限，更多的在刺破3100点之后，市场整体回升概率加大，阶段操作上可做好分批低吸的准备。