紧急，说个还没爆发的机会！

大盘观

大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，中报业绩预期向好的资源类板块表现强势，锂矿、培育钻石、化工等板块大涨。赛道股方面，汽车股午后异动反弹，但整体上反弹力度有限。光伏板块内部出现严重分化，组件等产业链中下游个股跌幅较大。板块方面，培育钻石、盐湖提锂、磷化工、化肥等板块涨幅居前

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市场情绪

指数在3400附近强震荡，场内情绪依旧割裂，特别是高位分歧比较大，仅仅传艺科技存活下来，周末也被重点监控，看来，从中通客车、浙江世宝等个股被关小黑屋后，高位反馈都不太理想，明显能感受到监管带来的情绪降温号。

到了目前这个阶段，最后一杀节点世在中通客车、浙江世宝复牌后的补跌，然后再从低位走出补涨，或是开启新的周期。特别是新的方向，从业绩线扩散很多题材，像军工+芯片+化工等等方向业绩释放期带来的补涨机会。

市场主线

一、【机器人】

周末利好到2025年，在纺织服装、家用电器、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂。

文件中提到推动企业加快智能化升级，推广应用工业APP、智能传感器、机器视觉、自动化控制等关键技术和核心装备，提升现代化管理水平、安全生产保障能力和资源配置效率。

那么就意味着工业机器人市场需求提升，带动上市公司订单增加。而且下游制造业在复工复产下，锂电、新能源汽车等行业扩产，旺盛的需求将推动国产工业机器人行业持续增长，行业迎来发展黄金期。从特斯拉机器人到国产智能制造，任何行业都是需要一个引爆点，就会带来核裂变效应，通过现象看本质。

机器人板块短暂调整后，再次复燃，我们看到了持续性带来的赚钱效应，这种号不可忽视，前面汽配也是这么走起来的。龙头巨轮智能在巨量33亿大阴下还能超预期反包，要知道，外面都是核按钮背景下，还能走出这种强势修复，不超预期都不行，一个是巨轮智能竞价反核抢筹到红盘，作为板块的风向标这就是修复号。另一个是，大家都看到竞价大哥超预期了，那么小弟不上都不行，必须顶起，后排蜂拥而至，哈工智能、新北洋、中重工开盘秒板。整体上来看，龙头修复是对市场环境而言是正向，板块修复是对整个市场题材的延续看到了可能性，对后市新方向在下半年开了个好头。

二、【新能源】

事件国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》意见的函；其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

储能不得选用三元锂电池、钠硫电池，重视钠离子电池的产业化。

1）从电池类型选择来看，锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主，且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题，当前国内主要以新增磷酸铁锂电池为主，三元电池国内禁止使用对锂电池储能需求影响不大。

2）风光装机配储带来的工商业储能、以及后续调峰调频等场景的应用都将催生更低成本储能电池的发展，我们认为钠离子电池在22年能够看到钠离子电池的量产以及23年在终端下游的应用，其中目前140wh/kg的能量密度、4000次+的循环次数在储能领域已经具备一定的应用前景，叠加钠替代锂、铝箔替代铜箔等变化，钠电池成本在锂电池基础上将有显著下降。

除去资源丰富、电化学性能相对稳定的优势之外，其成本优势也颇为显著。即便远期锂价回落至15万/吨中枢，钠离子电池原料成本相较锂电池，仍可低30%-40%。

目前市场最高标传艺科技7板领涨，主业原本是消费电子的传艺科技近期宣布进军大热的钠电池，这也是为什么传艺科技能在高位纷纷杀跌下还能逆势走强的原因，尽管周末被重点监管，下周一仍有冲高表现。相对低位可以关注山东章鼓1进2机会。周末各种小表格，中军就看宁德时代的表现，其次涉及到产业链相关可以关注华阳股份、中欣氟材、振华新材等补涨机会。

钠离子电池规模量产没有明显瓶颈，但目前钠离子电池的理论能量密度和循环性能不及锂离子电池，决定其难以完全替代锂离子电池，因此产业化发展需要一个过程。周末发酵明显，周一一致性太强反而不好接，重点还是看人气核心传艺科技和中军宁德时代的表现，若能超预期，再去做低位补涨机会。

指数在3400附近强震荡，6月份的社融数据及其变化是对下半年参考的重要号。场内情绪依旧割裂，特别是高位分歧比较大，更多的是再低位寻找新方向机会，特别是新的方向，从业绩线扩散很多题材，像军工+芯片+化工等等方向业绩释放期带来的补涨机会。