风光行业周报硅片价格持续下跌 终端需求快速下滑

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川财周观点

      本周风光板块涨势较好，硅片价格持续下跌，终端需求快速下滑，加之正值圣诞假期，海内外交付都在收尾，产业链需求疲软。光伏方面，单晶硅片价格战开启后，主流规格价格进入加速下跌区间，而且下跌幅度惊人，硅片环节竞争持续激烈。后续来看，在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链整体有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，国内风电招标持续高增，叠加欧洲海风需求规划明确，风电行业景气预期持续加强。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加三十分风机大型化降本趋势，风电龙头企业盈利有望随原材料跌价持续释放，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。

      市场一周表现

      本周电力设备指数上涨3.81%，上证指数上涨1.42%，沪深300 指数上涨1.13%。各子板块中，电池指数上涨1.55%，光伏设备指数上涨10.22%，风电设备指数上涨4.95%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为海优新材（688680.SH,26.83%），宇邦新材（301266.SZ,25.21%），固德威（688390.SH,23.79%）；周跌幅前三的公司为亚玛顿（002623.SZ,-3.71%），ST 中利（002309.SZ,-1.46%），大全能源（688303.SH,-0.77%）。

      风电设备行业周涨幅前三的公司为 金雷股份（300443.SZ,19.53%），天顺风能（002531.SZ,15.06%），大金重工（002487.SZ,9.82%）；周跌幅前三的公司为时代新材（600458.SH,0.11%），电气风电（688660.SH,0.33%），通裕重工（300185.SZ,0.84%）。

      行业动态

      12 月26 日，国家能源局印发关于《光伏电站开发建设管理办法》的通知，通知提到，国家能源局负责全国光伏电站开发建设和运行的监督管理工作，电网企业承担光伏电站并网条件的落实或认定、电网接入、调度能力优化、电量收购等工作，配合各级能源主管部门分析测算电网消纳能力与接入送出条件。有关方面按照国家法律法规和部门职责等规定做好光伏电站的安全生产监督管理工作。（北极星太阳能光伏网）12 月27 日，山东省能源局下发关于克服疫情影响全力做好新能源项目并网管理工作的通知。通知表示，综合考虑新冠疫情对新能源项目建设进度的影响，保障2021 年保障性和市场化并网项目“能并尽并”，现将纳入2021 年保障性和市场化并网项目名单（已移出的项目除外）且承诺在2022 年底前全容量并网的项目，全容量并网期限调整为2023年6 月底前。（北极星太阳能光伏网）

      12 月28 日，国家发改委、科技部发布《关于进一步完善市场导向的绿色技术创新体系实施方案（2023—2025 年）》。《方案》指出，到2025 年，市场导向的绿色技术创新体系进一步完善，绿色技术创新对绿色低碳发展的支撑能力持续强化。企业绿色技术创新主体进一步壮大，培育一批绿色技术领军企业、绿色低碳科技企业、绿色技术创新领域国家级专精特新“小巨人”企业。各类绿色技术创新主体创新活力不断释放，协同创新更加高效。（北极星太阳能光伏网）

      12 月28 日，商务部等10 部门发布关于支持国家级经济技术开发区创新提升更好发挥示范作用若干措施的通知。通知指出，推进绿色低碳循环发展。支持国家级经开区内制造业企业积极创建绿色制造标杆。支持国家级经开区创建生态文明建设示范区（生态工业园区）。大力发展环境友好型绿色产业，引入绿色低碳技术，通过绿色升级改造推进低碳转型和节能减排。鼓励对国家级经开区发展风电、光电、地热等清洁能源予以支持，推动国家级经开区内企业参与绿色电力交易，持续提升新能源装机容量和可再生能源使用比例。（北极星太阳能光伏网）

      12 月30 日，上海市发改委关于印发《上海市推进重点区域、园区等开展碳达峰碳中和试点示范建设的实施方案》的通知，通知指出，发展可再生能源和新型储能。实施组织“光伏+”专项工程，加快近海风电开发，推进深远海风电示范试点，因地制宜布局陆上风电和地热能项目。鼓励大容量风电、光伏建筑一体化、农光互补等技术创新和项目落地。（北极星太阳能光伏网）

      公司公告

      钧达股份公司发布公告称，公司下属孙公司滁州捷泰于12 月23 日收到安徽来安汊河经济开发区管委会下发的关于公司滁州年产18GW 高效太阳能电池项目的设备补贴款2.2 亿元，占上市公司最近一期经审计净资产21.96%。

      海泰新能公司发布公告称，公告内容显示，2022 年12 月23 日，公司召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于向全资子公司增资建设 2GW 光伏组件项目的议案》。

      中科云网公司发布公告称，公司于2022 年11 月24 日与同翎新能源（扬州）有限公司签署《合作协议》，双方拟在超高效N 型晶硅电池研发和生产制造领域开展合作，具体落地项目为同翎新能源科技（高邮）有限公司。

      传艺科技公司发布公告称，公司控股孙公司江苏传艺钠电科技有限公司与国能江苏新能源科技开发有限公司签署了《战略合作协议》，为了推动在新能源、综合能源、储能领域的创新的合作，实现强强联合，共同开拓“多能互补、源网荷储”项目建设运营市场，双方本着平等互利、资源共享、优势互补、共赢发展的原则，依据《民法典》及相关法规结成全面战略伙伴关系，一致达成战略合作协议。

      双良节能公司发布公告称，公司控股子公司江苏双良新能源装备有限公司于2022 年12月28 日收到云南通威高纯晶硅有限公司送达的《预中标通知书》，确认江苏双良新能源   装备有限公司预中标云南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目（二期20 万吨/年高纯晶硅项目）还原炉竞标项目。

      协鑫科技公司发布公告称，公司间接附属公司内蒙古鑫元硅材料科技有限公司（包头基地）一期10 万吨首个2 万吨颗粒硅模组已正式投产，配套15 万吨纳米硅产能也同时产出合格产品，两者生产物耗、产品品质均达项目设计水平。

      风险提示供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。

来源[川财证券有限责任公司 孙灿]   日期2023-01-03