今日焦点复盘

光伏板块起涨停潮，高位题材股尾盘小幅回暖，市场整体还是延续了分化行情，需要注意轮动节奏。

光伏板块起涨停潮，芯能科技2连板，东方盛虹、联泓新科、鹿山新材、意华股份、清源股份、宇邦新材等近15股涨停，还有海优新材、中博、能辉科技等近10股涨超10%。从领涨方向上看，主要以辅材为主主要集中在胶膜和支架两细分上，以及下游的地面电站。

消息面上，1）昨日头部光伏企业交流反馈实际硅料成交价格已低于120元/ka，比市场预期的150元/ka更低2）根据SMM息多家组件企业开始上调1月组件排产计划，体现出组件企业对Q1需求情况的看好。其中，硅料价格的持续下跌是目前产业链边际变化的最大看点，百元每公斤已经近在眼前。硅料的超预期下跌后，产业链不会进一步担忧高价库存损失，进而开始提高开工率。

根据机构测算，硅料由30万降至10万，对应组件成本下降0.5元/W，成本释放空间巨大，近期组件报价亦降至1.75元/WV以下。对于光伏电站而言，成本下降+电价上涨，RR收益率显著提升，需求爆发。据了解，1月份排产，组件厂均有不同程度上修，组件厂1由3.2GW提至4GW，组件厂2由4.5GW-提升至4.7GW+，组件厂3和4本周尚未上调，但均表示上调趋势确定，组件厂Q1业绩预计同比将达40%~250%增长。逆变器厂商Q1亦基本环比持续增长，预计增幅10~30%，同比基本200%+增长。

汽车产业链个股继续活跃，数源科技3连板通达电气、通达动力2连板，今飞凯达、股份、京泉华涨停。其中通达电气、通达力均是炒比亚迪仰望供应，以文灿为首的则比较偏向特斯拉产业链。特斯拉数个型号产品降价，提升了市场对其销量的预期。但是需要注意一点，特斯拉会不会同时向上游供商压价。