投资周记20240622在摇摇欲坠中枕戈待旦

最近看到上海机场和中国中免的投资者的不少感叹，很难说过去几年他们有什么具体的错误，但是损失和教训肯定是深刻的。大A股市的情绪真是无从预测，从哪个角度也讲不出这种无休止下跌的理由，这还得说指数是收着砸的，大多数个股其实早已经跌到不知哪个位置去了。

就产业发展和综合实力来看，我们真是很厉害，一直比其他国家更快更强，这一点在我曾经考察一些国家的产业时深有感触，这也是我对大A股市中一些优秀上市公司始终抱有心的原因之一，但是这股市指数就是摇摇欲坠确实匪夷所思，或许这就是在还账吧，还过去这些年超发滥发的坏账吧。

不过我想也不要丧失心，我们大A也有一些很优秀的上市公司，一直在坚持研发，夯实基础，不断进取，早晚会一飞冲天。就人性而言在A股和美股没什么区别，也都会抱团，主要是我们心严重不足，第一次向上趋势不容易形成。我们这些投资者太聪明了，中间过程总是会觉得利好兑现，或者稍有风吹草动就脚底抹油，所以趋势很容易被打断，不容易形成一致的力量。

乐不乐观，是不是有心很容易区别，当我们看到公共事业型公司在股市中大行其道，对一些非常传统行业稳定红利的公司趋之若鹜，就知道整个市场风险偏好很低。但同时也应该明白一个国家抑或是产业要想在竞争中脱颖而出，是不可能依靠这些公司的，对于我们这个正在转型升级的国家来说，一定会有注重科技创新的公司和产业开拓进取才可能取得更好的竞争优势。

事情往往都有两面性，科技创新很重要，但是科技股不一定是最好的投资区域，实际上大部分科技股投资最终都折戟沉沙了，那为什么大家仍然还是热情不减呢？就是因为科技创新类投资的上限很高。

投资是件多难的事啊。

我的股票持仓没什么变化，光峰科技，迈瑞医疗，中控技术，麦格米特，博威合金，浙江荣泰，顺络电子。加了点麦格米特的仓位，清掉了佐力药业的仓位。

佐力药业这个操作纯属是作死的节奏，就是目睹了市场的整体切换情况，动了投机的心思，准备下周接回，或者切换到大跌的标的上。不过，周末坐下来仔细想想，真是不值当，很可能重蹈当年在澜起科技上的错误。所以呀，预期没啥变化的时候，最好别乱动心思。

中控技术的神秘下跌之谜终于解开，我还真没仔细看，有这么多的员工持股要出掉。这个被清掉的第二期员工持股计划是在上市前就存在的，转让价格确实很低的，也难怪有这么大动力去进行所谓“低价”清仓，实际上收益是巨大的。这也没办法，这些受益者实际也就是这家公司主体的一部分，很多公司都会有这样的安排，我认为对于奋斗者来说也合理，只是外部投资者看到被贱卖多少有点肉痛。

二期的问题解决了，那么一期员工持股在哪呢？原来是展期到2025年5月29日，不过，这是存续期，也就是这笔持股其实也是在自由流通状态，也许是公司为了避免两只同时卖短期过度冲击股价的安排吧。我们看浙江国资买了2.8%，而二期员工持股只有1740万股，那么也有可能对于一期持股也是承接了一部分。

公告里面说了，二期是同时在大宗交易和二级市场卖出的，不知道那些巨量的成交是不是其所为。想想一期那些更大的持股仓位，希望还是多从大宗交易走吧。市场好的时候其实无所谓，市场不好的时候就不知会出什么状况了。

针对这种情况，作为投资者不仅心理上要做好接受冲击的准备，在资金也应该有所预留，很有可能下半年和明年上半年，中控技术出现业绩继续高速增长，但是股价平盘震荡甚至不涨反跌的奇异景象，那可能是非常好的机会，投资者要枕戈待旦。当然，这些只是其中一种可能性，也有可能随着市场情绪走好，中控技术业绩高企这波减持就轻松化解了。但无论如何变化，并不改变中控技术自身经营业绩稳定增长的预期。

麦格米特，又去反复翻了一下资料，指向的几个研发方向都很有前瞻性，前景都很好，感觉都是在爆发前夜。即使没有小作文加持，麦格米特的估值也算是比较低的，而且读着读着就有种华为系的感觉，只是规模更小聚焦点不一样，目标客户指向几乎都是头部客户，风格上有点像，也有可能是种错觉。还有一点比较好的是它的业务似乎没有受到什么外部因素困扰，这和博威合金等公司确实有所不同。

公司的电源业务真的是有意无意站在了很好的发力点。每一个方向都是中国和世界走向电气化和自动化的必经之路。

其中关于光伏储能的部分是需要在今后几年留意的。储能是光伏产业里的朝阳子类。很多人不一定了解，储能实际上现在是整个产业里的堵点。堵在哪呢？堵在不赚钱。储能是光伏等绿色发电的一个大问题，尤其是对于小规模。光伏发电相对水力发电的一个劣势就是不稳定，再深挖就是储能问题。水力发电只要通过调节水的势能就很容易实现储能，实现稳定输出，但光伏不行，储能环节对于光伏是至关重要的，也是下一步发展必须解决的问题。

之所以光伏储能不赚钱，根本上还是技术问题和政策引导问题，尽管行业内不一定100%认可。其实这和光伏发展初期的情况是一样的，不赚钱就推广不了，尽管光伏配储政策已经推出。只有通过技术进步把储能的成本降下来，把网、端转换的问题妥善解决，光伏大幅度取代火电的时代也就快到来了。这个阶段一旦到来，麦格米特将拥有独特的电源核心部件优势。我认为国家已经确定了光伏等绿电产业发展方向，后续很快会有关于储能的引导性政策出台，比如关于定价机制，配套比，资金支持等。只要开始赚钱，储能一定也会卷起来，而麦格米特的竞争对手并不多。

期权本周有操作，但确实是赔钱的，也不是没有机会走，只是女儿在学校要吃我做的午饭，为了做好厨师工作，错过了逃命的时间窗口，这顿午饭的食材很简单，可价格一下就上去了。

这段时间在期权市场来来回回，可能确实摸索出了一点东西，在短式操作上很管用，尤其是震荡市，但是这个确实没法讲了，只能默默赚点小钱，逻辑基础还不扎实，不知道后面还灵不灵。

中国股市走向何方实在是无法预测，但是仅仅依靠这点红利类的传统企业，而科技创新类企业不能崛起，整个国家要想在竞争中屹立不倒是不可能的，我坚定的相在各个领域里我们都会有优秀而专注的，实打实投入研发的科技创新企业脱颖而出。