根据我国动力电池23 Q1销量108.50 Gwh 大致预测科达利的Q1营收

公司22年报不用猜了，明晚公布。

公司23年Q1季报，4月24日晚也会公布了，中间相隔一周时间。

在此之前，尝试猜测一下公司23年Q1季报业绩。

依据近日中汽协报道，“23年1-3月，我国动力电池累计销量达108.5GWh，累计同比增长66.8%。”

反推中国新能源汽车动力电池销量22年 Q1为108.5/（1+66.8%）=65.05 Gwh。

汽车动力电池占“动力+储能电池”一般为80%，则动力+储能电池总计22年Q1约65.05/80%=81.30Gwh，对应结构件约0.35*81.30=28.50亿元（注每 Gwh锂电池需要结构件约0.35亿元）。

23年Q1动力+储能电池约108.50/80%=135.60 Gwh，对应结构件约0.35*135.60=47.50亿元。

而科达利22 年Q1收入15.66亿元，其中结构件收入占比95%约为15.66*95%=14.88亿元。

因此，科达利在中国动力+储能电池市占率为14.88/28.50=58%。

如果此市占率今年不变或下降至55%，则23年Q1在中国动力+储能电池收入约47.50*55%=26.00亿元。

另外，公司海外巿场、海外基地情况

1，公司欧洲3个基地已投产（匈牙利、德国、瑞典），如果按照此前机构调研资料显示，欧洲基地今年有望贡献10亿元营收，那么，Q1季保守预计1亿元。

2，公司4680大圆柱电池结构件已经供货美国t公司，如果按照此前机构调研资料显示，今年有望贡献4亿元营收，那么，Q1季保守预计1亿元。

公司还在直接或间接向美国t公司、美国松下、美国LG供应2170小圆柱结构件，那么，Q1季保守预计约1亿元。

3，如果按照此前机构调研资料显示，其他产品（汽车软连接；3c半导体苹果手表、耳机微型锂电池结构件）今年有望占营收10%，全年超10亿元，那么，Q1保守预计约为2亿元。

以上合计约26+1+1+1+2=31亿元（公司23Q1总收入）。

同比22 Q1增长约100%，但环比22 Q4持平或略下降。

至于净利率多少？10%、10.50%、11%、9.5%或以下？都有可能。

申明以上资料纯属猜测，仅供参考！可能与实际情况相差较大，不能作为投资依据。应以公司4月25日公告为准。

2023/04/11