注册返回主站

【天风电新】科达利与ACC签订《采购协议》点评-1

作者：lstone03
2022-12-02 10:42:41
分享：

【天风电新】科达利与ACC签订《采购协议》点评-1201
———————————
🌼事件
科达利基于双方合作意愿签订约定向ACC供应【方形锂电池壳体和盖板】，双方约定2024-2030年期间， ACC预计向科达利批量采购约1亿套方形锂电池壳体和盖板。

🌼点评
我们预计1亿套方形锂电池壳体和盖板对应收入规模在25亿元（单套价值量25元），暂不清楚对应GWh，按照1GWh对应结构件产值3-5000万元测算，我们预计对应电池产量在50-83GWh。

ACC是由Stellantis、道达尔能源旗下的帅福得集团和梅赛德斯-奔驰共同运营，并得到法国、德国和欧洲当局支持的欧洲头部动力电池厂商。ACC计划分别在德国、法国、意大利建设三座产能为40GWh的工厂，2030年动力电池产能合计将达到120GWh，持续开发和生产下一代高性能电池。

🌼投资建议
我们预计公司23年实现收入140亿元，归母净利润15亿元，考虑定增后对应当前估值19X，看好公司全球化竞争力（客户遍布国内外一二线电池厂，有望分享全球市场增长蛋糕）+强成本控制能力（和竞对拉开明显盈利差）+大圆柱进展行业领先（配套T/LG/C等），继续保持“重点推荐”。
———————————
欢迎交流孙潇雅/张童童

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。