同仁堂与凯莱英的涨跌停对比

今天是2022年的开市的第1天， A股市场产生了巨大的分化，在同为医药板块的CXO与中药板块产生了一个下地一个上天的惊人对比。同仁堂，开盘不久就再次封板，创出了历史新高，这在去年年初你简直是不可想象。而凯莱英，开始不久就封死跌停，这同样也是不可想象。为什么创新药与传统中药之间产生了如此巨大的反差？是因为政策效应，业绩效应，还是板块效应？我感觉主要还是政策效应所致。创新药，在集采与美国的政策限制下，在恒瑞医药，长春高新以及智飞生物的不断下杀下，在爱尔眼科，通策医疗的不断杀跌下，充分展示了创新药的命运，高估值不可持续，创新风险无处不在，创新药就应该低估值。相反传统中药股，无论是片仔癀、广誉远还是同仁堂，他们基本上不用创新，只要躺着靠着传统的秘方就可以，他们真的有白酒一样的魅力。研发投入少，但是利润大，利润高，利润可持续，属于恒久长远的常盈的商业模式。创新药就很不同，既要面对激烈的竞争，还要面临巨大的研发失败，即使研究成功了也容易被别人仿制，所以创新药的估值自然应该下来，高估值，高景气都是不可持续的。相反，在政策的加持与市场的共识下，刚刚在低位爆发的中药板块，将迎来长远的牛市。祝贺中药板块取代创新药，创新药与其他医疗板块将迎来绵绵不断的下跌，带有养老保健性质的中医药将在老龄化社会加速来临之际迎来持续不断的上涨，这既是一个国产替代的过程，也是一个高低切换的过程，还是一个共同富裕的过程，雪球的朋友们，让我们共同拥抱传统中药低位股，拥抱那些疫情受打击的媒体娱乐影视股，拥抱处于低位的药房股，拥抱农业股与军工股，拥抱小盘科技股，拥抱数字货币股。