不买新能源等于10年前不买房！？

①对于光伏，目前高纯度石英砂和硅片涨势不错。个别对于高纯度石英砂还鼓吹到了千亿。


②整个光伏产业链，利润将要从上游向中下游转移，但主链太卷了。整体判断，硅片上涨可能是补涨。因为在此之前，硅料和电池片涨，硅片却没涨，已经凸显了硅片环节产能过剩、竞争格局逐步恶化。石英砂，确实让这个原本恶化的竞争格局，推迟了恶化。接下来，下游的组件环节，看何时利润雄起。

③新能源这一波周期大概持续的强度会在5-10年，从21年启动，起码能维持到26年。上一轮行业周期是由大巴和公交车电动化带动的，这一波由消费私家车拉动，持续的时间和周期会很长，而且还有储能赛道的接力。目前新能源还没走完。


④对于硅片这类周期性的企业，通威给的业绩和估值都不错，相对而言，对于锂矿应该很有心。也算是周期成长的一个参考吧。



⑤目前隔膜的星源材质预报超预期，破了近期新高，算是净利润断层票了，值得高度重视。锂电环节里，隔膜的供给是比较稳定的，竞争者少，不排除明后年涨价的可能。星源材质的利好在于单平净利润来到了0.56元，虽然对比恩捷股份接近1元的单平净利润还有差距，但是相比前几年还是有很大进步。


⑥星源材质明后年扩产迅猛，大有追赶恩捷股份的野心。按照明后年15万平扩产的态势，结合放下的单平净利润，今年业绩有望8.5-9亿，明后年按7亿增加，即明年15亿，后年22亿的展望，市值突破800-1000亿不是没有可能。具体看四季度订单和利润的释放吧。



⑦前期红红火火的恒逸石化，大化工生产隔膜，目前没有看到大的进展新闻，毕竟隔膜的客户验证不是那么容易突破。



⑧剩下的恩捷股份，预计利润也会不错，整体都还没起来。


⑨蔚蓝锂芯受制锂矿涨价还有欧美订单减少，以及上海物流受阻影响，中报估计增速不会太高，但是三季度开始会恢复加放量，目前维持仓位不增不减，不过如果突破在180亿以下，会捞着点。



⑩负极的杉杉股份在补涨，业绩也不错。估值也便宜，中科电气也将迎来补涨的机会。



同时，宁王传来了价格上涨的通知，对于特斯拉开始涨价，业绩也有望回升。接下来，机构会有进一步补仓需求，会带动新能源进一步上涨。目前对于明年估值，宁王只有30多倍，算是挺不错的。