0510 吃大面 转债最低价不断刷新中

23-05-10

今年净值1.0682

仓位100%

本日-2.12%

本周-0.82%

本月+0.93%

本季+4.89%

本年+6.82%

组合5年来最大回撤-13.40%

年内最大回撤 -7.58%，23.04.11

当前历史高点回撤-2.84%

23.05.08历史最高净值3.2641

18.05.15至今累计净值3.1714

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+13.21%

2023年收益率+6.82%

年化收益率+26.04% 目标保住26%

可转债总数量497只

5%排位 第25名双低值134.53 目标130

10%排位 第50名双低值140.14

15%排位 第75名双低值142.93

20%排位 第99名双低值146.44

50%排位 第249名双低值164.33 目标160

破发数量8只

除强赎转债115+15%转债1只

除强赎双低值125以内转债5只

现 价 溢价率 双低值

组合均值 114.778 13.615% 128.393

双低均值 128.806 48.040% 176.846

双低中值 119.654 37.680% 157.334/164.33

今年沪深300净值1.0323，组合1.0685，领先+3.59%。前高+5.08%

银行溢价率收敛策略

江阴银行仓位50% 溢价率14.55% 0.715年

无锡银行仓位50% 溢价率12.68% 0.726年

本日净值-2.12%，今年累计41天涨42天跌。

今天操作无，今天吃大面了。胜率又低于50%了。

18只有可转债银行正股今年涨幅前后4名

第1名 中银行 +49.40%

第2名 重庆银行 +20.35%

第3名 无锡银行 +9.30%

第4名 上海银行 +7.95%

指数 中证银行 +5.72%

第16名 杭州银行 -3.21%

第17名 苏州银行 -3.60%

第18名 南京银行 -11.13%

第19名 成都银行 -11.76%

第1名和第19名相差61.14%，前高69.04%。

保守型仓位96%，江阴50%，无锡46%，

可转债历史最低价不断被刷新！

这里引用集思录前辈海阔天空yu的经历

2004年开始投资可转债的，已经历四轮可转债的熊市与牛市了，第一次熊市底部是2005年，当时最便宜的转债大概是95元左右，好像记得是首钢转债或者丝绸转债；

第二次熊市底部是2008年四季度，当时最便宜的转债好像是新钢转债，大概是90元左右；

第三次大熊市底部是2013年，当时最便宜的转债好像是中行转债，价格好像85元或83元左右，记得不是很清楚了；

第四次大熊市底部是2018年下半年，估计现在集思录的很多人应该都记得，最低转债是70多元，大家还可以查的到。

第五次小熊市2021年一季度转债市场也出现过一次大跌，算是小熊市吧，最低价转债是亚药转债，最低价是66元

第六次则是搜特转债，今天最低是48.60元；而正邦转债也已破70元。纪录就是用来打破的；一年前转债最疯狂的时候，还有人说可转债130元就是底。

随着转债接近500只，高溢价率已大大透支后续的转债行情，正股增强转债策略可能是下一波转债的生存之道。

策略需要不断提级，否则大概率受伤的还是自己。