丰元股份被市场严重低估2023年锂电正极材料总产

丰元股份被市场严重低估
2023年锂电正极材料总产量11.5万吨，每吨净利润1.5万元，合计净利润17.25亿元！

还是2022年12月投产的1000吨黏土提碳酸锂，2023年1000吨黏土提碳酸锂全部达产，每吨黏土提碳酸锂净利润30万元，2023年1000吨碳酸锂产量净利润3亿元！

丰元股份2023年净利润

=11.5万吨锂电正极材料净利润17.25亿元＋1000吨高镍三元正极材料净利润合计

=17.25亿元＋3亿元=20.25亿元！
对应增发后总股本2亿股

每股收益=20.25亿／总股本2亿=10.13元！

保守给予丰元股份2023年20倍PE估值
丰元股份2023年目标价

=20倍PEX10.13元=202.60元！

预计丰元股份2025年5万吨黏土提碳酸锂全部达产！

保守预计每吨黏土提碳酸锂吨成本5万元！
保守预计每吨黏土提碳酸锂售价40万元！
每吨黏土提碳酸锂净利润25万元！

丰元股份2025年5万吨黏土提碳酸锂合计净利润125亿元！

预计丰元股份2025年35万吨磷酸铁锂正极材料全部达产！参考德方纳米每吨磷酸铁锂正极材料净利润1.5万元！

保守预计丰元股份2025年每吨磷酸铁锂正极材料净利润至少不低于1.5万元！

2025年35万吨磷酸铁锂极材料合计净利润

=35万吨x1.5万元=52.5亿元！

综上所述丰元股份2025年黏土提碳酸锂＋磷酸铁锂正极材料合计净利润

=125亿元＋52.5亿元=177.50亿元！

对应增发后总股本2亿股，每股收益

=177.50亿元／总股本2亿股
=88.75元！

保守给予丰元股份2025年15倍PE估值
丰元股份2025年目标价

=15倍PEX88.75元=1331.25元！

对应丰元股份6月24日收盘价50.14元

上涨空间=1331.25元／50.14元
=26倍！

只有耐得住寂寞，才能守得到繁华！
投资不是比谁更聪明，而是比谁看得更远，更有耐心！时间是价值投资者的好朋友！

～～世界银行•中国金库！