蓝黛科技 下一个翻倍标的

蓝黛科技重庆本地企业，困境反转企业，2019年并购进入大屏触控领域，公司开启了双增长模式，自动变速器+大屏触控。

目前主要炒作的概念机器人+一体化压铸+新能源汽车+汽车零部件+BYD供应商+新项目投产预期+中报业绩爆表预期

一、机器人概念

公司主要从事自动变速器等产品的生产，转而生产机器人部件 关节减速机轻而易举 ，且公司设立子公司从事机器人集成和关节减速器生产。

风口以来，迎风启航

二、非公开发行股票募集资金6亿元

非公开发行股票募集资金6亿元，大概率获批，主要用于两个项目投资产。

项目投产后销售收入预计2026年78亿元 炒作新项目投产预期。

三、估值测算

1.行业对比市值测算

对比双环传动，销售和净利润，根据机构测算，蓝黛2022年销售37亿元，净利润3亿元。

双环传动，预测销售收入，净利润4-5亿元。

净利润测算市值=280/5*3=168亿元。

销售收入测算市值=63/280*37=164亿。

2*各板块市值单独测算

1） 新能源减速器齿轴

已经进入日电产、法雷奥西门子、华为小康配套体系，有望切入比亚迪，技术实力已经验证，挑战双环传动垄断低位。目前主要配套减速器齿轴，未来有望拓展至减速器总成，ASP进一步提升。总成+传动销售收入6亿，新能源车+预期2022年该部分业务释放业绩6000万+，门槛高、标的稀缺，参考双环传动可以给70~80x PE，市值48亿计算。

（2）2. 大屏触控华为问界AITO核心供应商，预计2022年营收25亿，净利润2亿，现金牛业务。按照PE30倍估值，市值 60亿。

（3）燃油车传动完成客户切换、困境反转，目前是吉利、长城、一汽系等头部客户核心供应商，预计2022年营收6亿，净利润0.6亿。PE30倍，计算市值18亿元。

合计市值126亿元。估值取最小值，谨慎计算，目前市值64亿元，有翻倍预期。

四、行业前景

因为新能源汽车增速明显 变速器增量明显，行业前景广阔，绑定头部企业，如比亚迪，华为等车企，未来成长空间明显。

五、机构估算价格14.5

目前股价11.09，较机构测算价格涨幅空间26%的涨幅。低估明显。

六、短线指标

1、股价创一年新高，无压力位和套牢盘

2、近三日流入1.5亿元，主力建仓明显

3、三日龙虎榜，三机构+，榜买入均匀，合力涨停，榜质量较高

4、目前个股热度18

综上所述，该标的上涨空间较大 明日连板概率高，可以中线持有，坐等中报业绩公告和定增获批。维持2个月内翻倍预期。

蓝黛科技以前在做金融的时候，我们公司与蓝黛科技差点有业务往来 -资金搭桥业务，因为一些原因业务终止，后来就没去做尽调，并购后企业质量发生质的变好，支持重庆企业的角度，也是买入的一个理由。