错过了万润科技，绝对不能错过埃斯顿

合并同类项，寻找低估值。前面介绍的新时达对标埃斯顿，亚太股份对标浙江世宝，亚威股份对标万润科技，继续关注。重点谈一下亚威股份，核心秘密是什么

万润科技由于转心存储芯片，还只是萌芽阶段，可股价一飞冲天。亚威股份储芯片+光刻机+机器人+3D多重概念，随便那个题材都可以引爆股价。

一，亚威股份——SK海力士核心供应商，存储芯片测试设备稀缺龙头

1、存储芯片设备国产化稳步推进，国产相关刻蚀、光刻、薄膜沉积、测试类设备有望充分受益。重点推荐亚威股份，超强预期差，布局存储器测试设备，供货全球存储芯片龙头SK海力士

2、亚威股份于2021年2月投资苏州芯测电子有限公司，持有其25%的股权，苏州芯测布局高端半导体存储芯片测试设备业务。苏州芯测已完成对韩国GSI100%股权的收购，GSI公司成立于2014年，拥有技术难度较高的存储芯片测试机业务，并稳定供货于海力士、安靠等行业龙头

3、估值测算

（1）公司传统业务受益制造业复苏，预计公司23年归母利润1.73e，给予行业平均估值50倍pe，估值86E

（2）存储芯片测试机国内市场空间2025年达到30亿规模，参考长川科技、华峰测控毛利率，预估行业毛利润21-24亿，净利润有望15亿左右，有望支撑1千亿市值，长川、华峰（23年动态PE大于60），假设苏州芯测取得30%份额，加上海外则有望获得10亿左右收入、5亿左右利润，参股芯测这部分股权价值近百亿

二光刻胶，参股公司威迈芯材的光刻胶主材产品已经取得了国内客户的订单突破。显示面板业务领域，合资公司亚威艾欧斯正逐步取得国内主要客户的直接供应商资格，在模组端的产品已批量交付客户，掌握了完整的能力。

三成型机床和激光设备成为机器人必备设备，该项估值至少50亿，而目前公司市值才50亿，显著低估

四技术分析，日K线涨停失败，今天如反包，说明短期强势，如回调整理，不会改变中期向上走势。